finanzas corporativas
Páginas: 19 (4718 palabras)
Publicado: 26 de febrero de 2015
Unidad III. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
3.3. Métodos de Análisis.
Competencia de la unidad: “Conocer e identificar los diferentes tipos de análisis, métodos e indicadores que se utilizan para llevar a cabo el análisis financiero de una empresa en base a los estados financieros de la misma en forma eficiente, responsable y ética”.
3.3.1. Generalidades del AnálisisFinanciero
3.3.1.1. Concepto de Análisis Financiero
El análisis financiero (cuantitativo y cualitativo) proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones correspondientes.
Efectuando una analogía con un médico, éste, para poder obtener un diagnóstico requiere que al pacientese le realicen análisis clínicos (análisis cuantitativo), que le pueden ayudar a identificar las posibles anomalías en su salud, las cuales pueden ser determinadas por algunos indicadores preestablecidos por la medicina, por ejemplo, el nivel de glucosa, de triglicéridos o de colesterol, cuya información le es útil para establecer la salud del paciente. Por otra parte, se busca informaciónadicional (análisis cualitativo), como historial clínico del paciente, su edad, ocupación, hábitos, antecedentes hereditarios; lo cual puede ayudar a complementar el panorama general de la persona, y por lo tanto, ayudar a establecer, en caso de encontrar alguna enfermedad, la medicación necesaria para aliviar los problemas del enfermo.
Las empresas, también muestran síntomas de su estado de saludfinanciera, y es importante establecer mecanismos que ayuden a los administradores a determinar con tiempo su situación financiera. El análisis financiero, es la aplicación de diversas herramientas preestablecidas, que ayudarán a quien dirige, través de un diagnóstico, en qué estado se encuentra la empresa, por ejemplo, en relación a su endeudamiento o liquidez. Está información será útil, para poderestablecer las estrategias necesarias para devolverle la salud financiera al negocio; es importante resaltar, que deben anticiparse acciones que ayuden a prever alguna situación, y no esperar que estos análisis se utilicen para corregir los errores administrativos.
3.3.1.2 Objetivos del Análisis Financiero
Los objetivos del análisis financiero pueden ser:
Identificar fortalezas ydebilidades de una empresa.
Evaluar su viabilidad como empresa continua, relación de rendimiento-riesgo.
Descubrir áreas específicas con problemas.
Instrumentar cursos de acción con las metas de la organización.
Pronosticar eventos financieros.
3.3.2 Tipos de análisis
Análisis vertical
Método de reducción a porcientos integrales
Método de razones simples
Método de razones estándarRazones internas
Razones externas
Análisis horizontal
Método de aumentos y disminuciones
Método de tendencias
Método Gráfico
Método Dupont
3.3.2.1 Características del análisis vertical
Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General, estadode Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera. Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes1.
3.3.2.2. Características del análisis horizontal
Son aquellos que estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la información financiera que comprenden dos o más ejercicios, de los cualesdestacan, los métodos de: tendencias, de aumentos y disminuciones, el gráfico y el Dupont.
3.3.3 Principales indicadores financieros
3.3.3.1 Concepto de liquidez
Disponibilidad para honrar las obligaciones financieras sin demora. Calidad de un valor para ser negociado en el mercado con mayor o menor facilidad. Capacidad del mercado para absorber una cantidad importante de...
3.3. Métodos de Análisis.
Competencia de la unidad: “Conocer e identificar los diferentes tipos de análisis, métodos e indicadores que se utilizan para llevar a cabo el análisis financiero de una empresa en base a los estados financieros de la misma en forma eficiente, responsable y ética”.
3.3.1. Generalidades del AnálisisFinanciero
3.3.1.1. Concepto de Análisis Financiero
El análisis financiero (cuantitativo y cualitativo) proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones correspondientes.
Efectuando una analogía con un médico, éste, para poder obtener un diagnóstico requiere que al pacientese le realicen análisis clínicos (análisis cuantitativo), que le pueden ayudar a identificar las posibles anomalías en su salud, las cuales pueden ser determinadas por algunos indicadores preestablecidos por la medicina, por ejemplo, el nivel de glucosa, de triglicéridos o de colesterol, cuya información le es útil para establecer la salud del paciente. Por otra parte, se busca informaciónadicional (análisis cualitativo), como historial clínico del paciente, su edad, ocupación, hábitos, antecedentes hereditarios; lo cual puede ayudar a complementar el panorama general de la persona, y por lo tanto, ayudar a establecer, en caso de encontrar alguna enfermedad, la medicación necesaria para aliviar los problemas del enfermo.
Las empresas, también muestran síntomas de su estado de saludfinanciera, y es importante establecer mecanismos que ayuden a los administradores a determinar con tiempo su situación financiera. El análisis financiero, es la aplicación de diversas herramientas preestablecidas, que ayudarán a quien dirige, través de un diagnóstico, en qué estado se encuentra la empresa, por ejemplo, en relación a su endeudamiento o liquidez. Está información será útil, para poderestablecer las estrategias necesarias para devolverle la salud financiera al negocio; es importante resaltar, que deben anticiparse acciones que ayuden a prever alguna situación, y no esperar que estos análisis se utilicen para corregir los errores administrativos.
3.3.1.2 Objetivos del Análisis Financiero
Los objetivos del análisis financiero pueden ser:
Identificar fortalezas ydebilidades de una empresa.
Evaluar su viabilidad como empresa continua, relación de rendimiento-riesgo.
Descubrir áreas específicas con problemas.
Instrumentar cursos de acción con las metas de la organización.
Pronosticar eventos financieros.
3.3.2 Tipos de análisis
Análisis vertical
Método de reducción a porcientos integrales
Método de razones simples
Método de razones estándarRazones internas
Razones externas
Análisis horizontal
Método de aumentos y disminuciones
Método de tendencias
Método Gráfico
Método Dupont
3.3.2.1 Características del análisis vertical
Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General, estadode Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera. Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes1.
3.3.2.2. Características del análisis horizontal
Son aquellos que estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la información financiera que comprenden dos o más ejercicios, de los cualesdestacan, los métodos de: tendencias, de aumentos y disminuciones, el gráfico y el Dupont.
3.3.3 Principales indicadores financieros
3.3.3.1 Concepto de liquidez
Disponibilidad para honrar las obligaciones financieras sin demora. Calidad de un valor para ser negociado en el mercado con mayor o menor facilidad. Capacidad del mercado para absorber una cantidad importante de...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.