Finanzas Fundamentos

I Fundamentos de las Finanzas
Finanzas es una rama de la administración del dinero que pertenece a las ciencias económicas.
* Finanzas Administra el dinero Satisface las necesidades de Financiamiento
* Economía Administración de recursos limitados Satisface necesidades

* Contabilidad Registra las transacciones comerciales del pasado
* Finanzas Analiza lastransacciones del pasado para prevenir el futuro
El tiempo es un factor importante de las finanzas
El corto plazo: Conocido como finanzas operativas, que involucran a la administración para el financiamiento de las operaciones corrientes de la empresa, es decir, el cómo financiar el activo circulante.
El largo plazo: Llamando finanzas estructurales, que examinan la administración para el financiamientodel activo fijo, las decisiones de inversión y la estructura financiera optima
Modelo Contable
* A. Circulante ó Corriente: Son activos que se pueden convertir fácilmente en dinero
* AF ó Inmovilizado: Representa todo el activo que no puede convertirse en dinero fácilmente.
* AFN: son los AF incluida la depreciación.
* P. Circulante ó CP: Representa los recursos que la empresadebe a terceros y han de pagarse lo antes posible. Existen dos clasificaciones:
* Pasivos Espontáneos (PE): Es el financiamiento que no origina un gasto por intereses a la empresa, se genera por la operación e incluye cuentas como son: Proveedores, CxP, Gastos x P, Impuestos por pagar.
* Pasivos Negociados (PN): Representa el financiamiento a corto plazo (1 año) que origina un gasto porintereses. Generalmente se negocia con los bancos como DCP.
* P. Largo Plazo: Es el financiamiento negociado par un periodo de tiempo más largo a 1 año. También conlleva gastos por intereses se le conoce también como DLP.
* Doneros: DCP+DLP
* Patrimonio ó Equity (E): Representa el dinero que los accionista invierten en la empresa, incluye beneficios y utilidades retenidos en añosanteriores.
III Análisis de los Estados Financieros
Para realizar un análisis financiero existen 2 mecanismos:
1. Examinando únicamente cada estado financiero
2. Examinando las relaciones entre los estados financieros
Análisis Porcentual
Este análisis identifica la participación porcentual que tiene cada cuenta de un estado financiero con respecto a un total ó a una base determinada, cadaestado financiero debe ser analizado por separado.
En el Balance General: El total de cada cuenta deberá ser comparado (dividido) contra el total de activos (debe ser igual a los pasivos + recursos propios) para conocer su % de participación en el balance
Estado de Resultados: El total de cada cuenta deberá ser comparado (dividido) contra una base específica (las ventas netas) para conocer su %de participación en el estado de resultados
* EBITDA: Beneficio antes de las depreciaciones.
* EBIT: Beneficio antes de intereses e impuestos.
* EBT: Beneficio antes de impuestos.
Análisis por Ratios
Los ratios son el resultado de comparar una cuenta con otra, matemáticamente es el cociente entre dos cifras y son los saldos de las cuentas a analizar.
Para que el ratio se significadose debe confirmar que las cuentas sean relacionadas entre sí debido a la operación de la empresa.
* Clientes relacionados con las ventas pues son el producto de las ventas.
* Los proveedores relacionados con las compras pues estos se generan de las compras.
* Los inventarios están relacionados con el costo de ventas, pues representan las existencias listas para la venta, perovaloradas en precios.
1 Ratios de Operación ó Individual: Estos ratios sirven para evaluar la eficiencia de las operaciones de la empresa
* 1 Rotación de Clientes: Ventas Netas / Clientes Optimo > Rotación proveedores
* Días promedio de cobro: 360 / Rotación de Clientes Optimo < Días de Pago
* Indica en promedio, cuantas veces en el año logramos cobrarles a nuestros clientes
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