flujos

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Prof. Jonathan Hermosilla Cortés
Facultad de Economía y Negocios

Universidad Nacional Andrés Bello
Viña del Mar – Año 2011

INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTES
?Aspectos

básicos de la mantención de

efectivo
? Conceptos

de base

? Información

relevante que el Estado

proporciona
? Clasificación

del Flujo de Efectivo

Prof. JonathanHermosilla Cortés - Ph.D. Sc. Econ. & Gestion, UCL Belgique

INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTES
?

Análisis Situaciones Especiales

?

Simpleza y Complejidad bajo un mismo
concepto

?

Descripciónde los Métodos de Preparación
del Estado

?

Método de Presentación (SVS) - “Método
Directo o Método Indirecto”
Prof. Jonathan Hermosilla Cortés - Ph.D. Sc. Econ. & Gestion, UCL BelgiqueASPECTOS BÁSICOS EN LA MANTENCIÓN DE
EFECTIVO
? Objetivos

generales de la mantención
de efectivo
? Ventajas de un nivel adecuado de
efectivo
? Factores
que intervienen en la
determinacióndel nivel de efectivo
? Decisiones más comunes en torno a los
flujos de efectivo
Prof. Jonathan Hermosilla Cortés - Ph.D. Sc. Econ. & Gestion, UCL Belgique

OBJETIVOS GENERALES DE LA MANTENCIÓN
DEEFECTIVO
? Realizar

transacciones habituales para
cumplir con las operaciones de la
empresa
? Prevención financiera, en relación a los
presupuestos de caja
? La
Especulación, aprovechar lasoportunidades que nos da el Mercado
de Capitales
Prof. Jonathan Hermosilla Cortés - Ph.D. Sc. Econ. & Gestion, UCL Belgique

VENTAJAS DE UN NIVEL ADECUADO DE
EFECTIVO
? Aprovechardescuentos comerciales por
pago al contado
? Cumplir
oportunamente con sus
compromisos
? Mantener una “Reputación” en el
Mercado Financiero
? Aprovechar ventajas de renegociación
? Hacer frente a“Emergencias”
Prof. Jonathan Hermosilla Cortés - Ph.D. Sc. Econ. & Gestion, UCL Belgique

FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA
DETERMINACIÓN DEL NIVEL DE EFECTIVO
? Conocimiento

de los flujos futuros...