Formulación Y Evaluación De Proyectos Sesión 1b

Capítulo

2

El proceso de preparación
y evaluación de proyectos

E

l objetivo de este capítulo es presentar, como un proceso, el esquema global
de la preparación y evaluación de un proyecto individual. Aunque no existen
probablemente dos proyectos de inversión iguales, el estudio de su viabilidad puede enmarcarse en una cierta rutina metodológica que, en general, se adapta casi
a cualquierproyecto.
El estudio del proyecto pretende contestar el interrogante de si es o no conveniente realizar una determinada inversión. Esta recomendación sólo será posible si
se dispone de todos los elementos de juicio necesarios para tomar la decisión.
Con este objetivo, el estudio de viabilidad debe simular con el máximo de precisión lo que sucedería con el proyecto si este fuese implementado, aunquedifícilmente pueda determinarse con exactitud el resultado que se logrará. De esta
manera, se estimarán los beneficios y costos que probablemente ocasionaría y, por
tanto, pueden evaluarse.
En los acápites siguientes se analizan el proceso global y las interrelaciones entre
las etapas de un estudio de viabilidad. Cada uno de los elementos tratados aquí se
expone individualmente y con mayor detalleen los restantes capítulos de este libro.

2.1 Alcances del estudio de proyectos
Si bien toda decisión de inversión debe responder a un estudio previo de las ventajas y desventajas asociadas con su implementación, la profundidad con que éste
se realice dependerá de lo que aconseje cada proyecto en particular.

El proceso de preparación y evaluación de proyectos

En términos generales, son varioslos estudios particulares que deben realizarse
para evaluar un proyecto: los de la viabilidad comercial, técnica, legal, organizacional,
de impacto ambiental y financiera –si se trata de un inversionista privado– o económica –si se trata de evaluar el impacto en la estructura económica del país– (ver
gráfico 2.1). Cualquiera de ellos que llegue a una conclusión negativa determinará que
el proyectono se lleve a cabo, aunque razones estratégicas, humanitarias u otras de
índole subjetiva podrían hacer recomendable una opción que no sea viable financiera
o económicamente.
Por lo regular, el estudio de una inversión se centra en la viabilidad económica o
financiera, y toma al resto de las variables únicamente como referencia. Sin embargo,
cada uno de los factores señalados puede, de una u otramanera, determinar que un
proyecto no se concrete en la realidad.
Gráfico 2.1 Establecer la viabilidad de la idea
COMERCIAL

¿Es valorado por el mercado final?

TÉCNICA

¿Se dispone de la tecnología, los recursos y las condiciones?

ORGANIZACIONAL

¿Se dispone del know how y capacidad administrativa?

LEGAL

¿Existe alguna restricción que lo impida?

AMBIENTAL

¿Genera un impacto ambientalnegativo?

FINANCIERA
O ECONÓMICA

¿Se tiene acceso a recursos?
¿Son los ingresos mayores que los costos?

VIAL

¿Genera algún impacto vial negativo? (EIV)

ÉTICA

¿El proyecto es acorde con los principios
y valores de quienes lo ejecutan?

EMOCIONAL

¿Me motiva la iniciativa?

SOCIAL

¿Cumple con los intereses de la comunidad interna y externa?

El estudio de la viabilidad comercial indicará si elmercado es o no sensible al bien
producido o al servicio ofrecido por el proyecto y la aceptabilidad que tendría en su
consumo o uso, permitiendo así determinar la postergación o el rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica un estudio económico completo.
En muchos casos, la viabilidad comercial se incorpora al estudio de mercado en la
viabilidad financiera.

19

20Preparación y evaluación de proyectos

El estudio de viabilidad técnica analiza las posibilidades materiales, físicas o químicas de producir el bien o servicio que desea generarse con el proyecto. Muchos proyectos nuevos requieren ser aprobados técnicamente para garantizar la capacidad de
su producción, incluso antes de determinar si son o no convenientes desde el punto
de vista de su rentabilidad...