fundmentos

Fundamentos de
administración
financiera

CARLOS LUIS ROBLES ROMAN

Red Tercer Milenio

FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

CARLOS LUIS ROBLES ROMAN

RED TERCER MILENIO

AVISO LEGAL
Derechos Reservados  2012, por RED TERCER MILENIO S.C.
Viveros de Asís 96, Col. Viveros de la Loma, Tlalnepantla, C.P. 54080, Estado de México.Prohibida la reproducción parcial o total por cualquier medio, sin la autorización por escrito del titular de
los derechos.
Datos para catalogación bibliográfica
Carlos Luis Robles Román
Fundamentos de administración financiera
ISBN 978-607-733-099-8
Primera edición: 2012
Revisión pedagógica: Germán A. Seelbach González
Revisión editorial: Ma. Eugenia Buendía López

DIRECTORIO

José LuisGarcía Luna Martínez
Director General

Jesús Andrés Carranza Castellanos
Director Corporativo de Administración

Rafael Campos Hernández
Director Académico Corporativo

Héctor Raúl Gutiérrez Zamora Ferreira
Director Corporativo de Finanzas

Bárbara Jean Mair Rowberry
Directora Corporativa de Operaciones

Alejandro Pérez Ruiz
Director Corporativo de Expansión y Proyectos

ÍNDICEIntroducción

3

Objetivo de aprendizaje general

4

Mapa conceptual

5

Unidad 1: Administración financiera en la organización

6

Mapa conceptual

7

Introducción

8

1.1 Conceptos de administración financiera

9

1.2 Las finanzas en la empresa

12

1.3 Funciones financieras

17

Autoevaluación

21

Unidad 2: Análisis e interpretación de los estadosfinancieros

23

Mapa conceptual

24

Introducción

25

2.1 Generalidades del análisis e interpretación de los estados financieros
26
2.2 Métodos de análisis financiero

28

2.3 Interpretación de la información financiera para la toma de decisiones
43
Autoevaluación

44

Unidad 3: Fundamentos de la administración financiera del capital de trabajo
47
Mapa conceptual

48Introducción

49

3.1 Capital de trabajo

50

3.2 Decisiones dentro del corto plazo

53

Autoevaluación

59

1

Unidad 4: Administración financiera de tesorería

62

Mapa conceptual

63

Introducción

64

4.1 Estructura de la tesorería

65

4.2 Determinación de flujos de efectivo

67

4.3 Administración del efectivo

75

Autoevaluación

83

Unidad 5:Administración financiera de inventarios

86

Mapa conceptual

87

Introducción

88

5.1 Técnicas de la administración de inventarios

89

5.2 Inversión necesaria o financiamiento de inventarios

95

5.3 Plazo medio de producción y de consumo de materia prima

96

5.4 Estrategias de reducción

104

Autoevaluación

106

Unidad 6: Administración financiera de cuentaspor cobrar

109

Mapa conceptual

110

Introducción

111

6.1 Concepto de administración financiera de cuentas por cobrar

112

6.2 Determinación del nivel de cuentas por cobrar

113

6.3 Crédito y cobranza

117

6.4 Análisis de la cartera

119

6.5 Costo-beneficio

121

Autoevaluación

126

Glosario

129

Bibliografía

132

2

INTRODUCCIÓN
El manejode los recursos monetarios en una empresa es fundamental y se
podría pensar que es la llave del éxito, por eso dentro de la administración
financiera se estudia el manejo eficiente del dinero.
En la unidad 1 se describirá el concepto de administración financiera, las
finanzas, la diferencia entre conceptos, el objetivo que se persigue con la
administración financiera y las funciones deladministrador financiero dentro de
una organización.
En la unidad 2 se analizarán los estados financieros básicos de una
empresa aplicando diferentes métodos, además se examinará la interpretación
de las cifras para la toma de decisiones en relación con la situación en la que se
encuentra la empresa o en los resultados.
En la unidad 3 se explicarán los fundamentos del capital de trabajo y la...