Gestion de liquidez

Gerencia Financiera y Contable
Módulo GESTION DE LIQUIDEZ

Diplomado

©ERIC VLADIMIR JARAMILLO LOTERO-

JULIO 2010

El 80%de esta acción de formación es cofinanciado por el SENA en el desarrollo del Convenio 00161 de 2010 entre el SENA y FENALCO

Pontificia Universidad Javeriana

DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

©ERIC VLADIMIR JARAMILLO LOTERO- JULIO 2010

PLANEACIONFINANCIERA A CORTO PLAZO.
GESTION DE LIQUIDEZ
ERIC VLADIMIR JARAMILLO LOTERO Profesor. Departamento de Contabilidad y Finanzas. Pontificia Universidad Javeriana. vladimir.jaramillo@tridimensionar.com

©ERIC VLADIMIR JARAMILLO LOTERO- JULIO 2010

“El trabajo es cosa buena, es lo mejor de la vida, pero la vida es perdida trabajando en campo ajeno. Uno trabaja de trueno y es para otros lallovida.”
Atahualpa Yupanqui. El Payador Perseguido

FUNDAMENTO DEL CAPITALISMO.
PROPIEDAD DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS

TIERRA

TRABAJO

CAPITAL

INVERSION
Proceso de producir y comprar bienes de capital.

CAPACIDAD EMPRESARIAL

FUNDAMENTO DEL CAPITALISMO.
LOS FACTORES PRODUCTIVOS

Tierra. Es el concepto que engloba todos los recursos naturales cuyo suministro está inherentementefijado, es decir, no varía respondiendo a las variaciones de los precios en el mercado. Se la considera uno de los tres factores de la producción, siendo los otros dos capital y trabajo.

FUNDAMENTO DEL CAPITALISMO.
PROPIEDAD DE LOS RECURSOS PRODUCTIVOS

Trabajo. Es el término utilizado por los economistas para referirse a las capacidades humanas, físicas y mentales, que pueden aprovecharse yutilizarse en la producción de bienes y servicios

FUNDAMENTO DEL CAPITALISMO.
PROPIEDAD DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS

Capital. También llamado bienes de inversión, son todos los artículos manufacturados que ayudan a la producción, es decir, las herramientas, la maquinaria, el equipo, las fábricas y los medios de almacenamiento, transporte y distribución utilizados para producir bienes yservicios y llevarlos al consumidor final.

BIENES DE CAPITAL Herramientas

BIENES DE CONSUMO Necesidades Directas

CAPACIDAD EMPRESARIAL

• INICIATIVA. • VISIÓN ESTRATEGICA DEL COMERCIO.

• INNOVACIÓN
• LUCIDEZ PARA MEDIR EL RIESGO

FACTORES PRODUCTIVOS Y SU REPRESENTACION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

•BIENES DE CAPITAL •DEPRECIACIONES

TIERRA
•AMORTIZACIONES
•PROVISIONESFACTORES PRODUCTIVOS Y SU REPRESENTACION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

•MANO DE OBRA DIRECTA

TRABAJO

•MANO DE OBRA INDIRECTA •GASTOS ADMINISTRATIVOS DE PERSONAL

FACTORES PRODUCTIVOS Y SU REPRESENTACION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

GASTOS FINANCIEROS. (Intereses)

CAPITAL

IMPUESTOS
Predial, Renta, ICA, Rodamiento, Timbre, De Constitución, IVA, ITF.

UTILIDAD NETA. (Generada en laOperación)

MARCO CONCEPTUAL DEL ANALISIS FINANCIERO
NECESIDAD DE FONDOS
REDITUABILIDAD ANÁLISIS DE RIESGO

DETERMINACIÓN DE NECESIDADES DE FINANCIACIÓN

NEGOCIACIONES CON PROVEEDORES DE CAPITAL

FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA
OBJETIVO DE MERCADO

Satisfacción del cliente

Generación De Ingresos MAXIMIZACIÓN DEL VALOR DE LA EMPRESA

OBJETIVO DE PRODUCCIÓN

Máxima calidad alMínimo Costo

O. B. F.
L. P.

Manejo Eficiente de Recursos
OBJETIVO DE RR. HH.

Bienestar de los trabajadores

Funciones Del O. B. F. Reponer el Capital de Trabajo y requerimientos de Activos Fijos Atender el servicio de la deuda Repartir utilidades conforme a expectativas de socios

BALANCE GENERAL
ACREEDORES

4 8

ACTIVOS
ACCIONISTAS

CAPITAL DE TRABAJO Y GENERACIÓN DE VALOR
51 3 2

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas del Ejercicio -Costos y Gastos de Operación = Utilidad Operacional +Otros Ingresos -otros Gastos = Utilidad antes de gastos Financieros -Gastos Financieros =Utilidad Antes de Impuestos -Impuestos 6 =Utilidad antes de Partidas Extraordinarias +Partidas Extraordinarias ________________________________ =Utilidad Neta

7

GENERACIÓN DE VALOR
1 2 3 4...