GESTION Y CONTROL DEL RIESGO EN EMPRESAS NO FINANCIERAS




ESCUELA DE POSTGRADO
UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO

GESTION Y CONTROL DEL RIESGO EN EMPRESAS NO FINANCIERAS


GERENCIA FINANCIERA



PROFESOR: CARLOS AGÜERO MBA.

INTEGRANTES:

Panta Medina Esteban Nolberto
Araujo Díaz Julissa Margot
Parraguéz
Antonio





ÍNDICE

1.INTRODUCCIÓN 3
2.ANTECEDENTES. 6
Los primeros estudios importantes relativos alconcepto de probabilidad se remontan al siglo XVI, con el renacimiento, teniendo su origen en el análisis de los juegos de azar tales como los dados y las cartas, analizando la frecuencia de diferentes combinaciones y posibles resultados en los juegos de azar se basaron muchos de los trabajos de los italianos Girolamo Crdano (1500- 1571) y Galileo (1564- 1642) Para el siglo XVII tres franceses sedestacan en su esfuerzo para medir la probabilidad, Blas Pascal quién aplicó conceptos geométricos, Pierre de Fernant apoyando conocimientos algebraicos y chevalierede Mére que se inclinaba más en conceptos filosóficos. 6
Francis Galton en 1875, reveló el concepto de “Regresión a la media” , que consiste en que a pesar de las fluctuaciones en los precios que se puedan observar en los mercadosorganizados y que los activos que cotizan en dichos mercados pueden estar sobrevaluados o subvaluados, siempre habrá una fuerza natural que presione los precios a su justo valor o a la “restauración de la normalidad”. Galton transformó el concepto de probabilidad en un concepto dinámico. 6
Para 1730, se conoce el concepto de distribución de probabilidad normal y aparece consigo el término de desviaciónestándar propuesto por Abraham de Moivre, a su vez en 1952 surge el significado de covarianza y correlación con la teoría de portafolios de Harry Marcowits, premio Nóbel de economía. 6
Desde 1930 la principal herramienta para el análisis del riego en las empresas fue el balance general, el cual por si solo no refleja la permanencia en el tiempo o lo que se conoce bajo el principio de continuidad onegocio en marcha; hacia 1952 se da especial atención al análisis del estado de resultados, pero este no proporciona claridad acerca de la capacidad de generar efectivo, es por eso que hoy en día se otorga vital atención al flujo de efectivo y al análisis dinámico de los estados financieros e indicadores y herramientas financieras que proporcionen información oportuna para la optimización de larelación riego rendimiento. 7
En 1993 como consecuencia de los continuos desastres financieros se crea el grupo de los treinta, una asociación internacional de carácter privado cuya finalidad era la de establecer recomendaciones que proporcionaran un nivel adecuado de prudencia en las operaciones financieras. 7
A partir de 1994 se presenta el modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) Modelo deasignación de precios de los activos propuesto por Sharpe, que establece que el rendimiento de un activo o portafolio es igual a la tasa libre de riego más un beneficio adicional por asumir determinado nivel de riego denominado prima de riego. 7
En octubre de 1994 aparece el concepto de Valor de Riesgo (VAR) Propuesto por JP Morgan para la medición de riegos de mercado. Dicha metodología nace de lapolítica implementada por D. Weathersrone, presidente de la JP Morgan, quien solicitaba diariamente un reporte del nivel e impacto del posible riego sobre las posiciones del banco. 7
3.EL RIESGO 7
4.RIESGOS QUE ENFRENTAN LAS EMPRESAS 12
5.GESTION DE RIESGOS 17
6.PROCESOS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. 17
7.CARACTERISTICAS DE LA GESTION DE RIESGOS. 22
8.VENTAJAS DE LA GESTIÓN DE RIESGOS 239.INCONVENIENTES DE LA GESTIÓN DE RIESGO 25
10.ORGANZACIÓN DE LA GESTIÓN DE RIESGOS DE LA EMPRESA 25
11.EJERCICIO DE LA FUNCIÓN DE GESTION DEL RIESGO 28
12.PAPEL DEL CONTROL INTERNO EN LA GESTION DE RIESGO 37
13.CONCLUSIONES 39
14.RECOMENDACIONES. 39
15.BIBLIOGRAFIA 41


1. INTRODUCCIÓN

Recopilar, sintetizar y adaptar al sector real las diversas teorías y modelos existentes para la...