Hacia Tratamiento Tributario Adecuado

Revista Electrónica
Año 1 – Número 2
Mayo - 2007

HACIA UN TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LAS OPERACIONES
DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Tesis sustentada por la autora en la
Maestría de Derecho Tributario y Política Fiscal
de la Universidad de Lima
Año 2003

Nilda Verónica Chang Milla
Abogada

CET

CENTRO DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS
Universidad de San Martín de Porres
Facultad de Derecho

CET

REVISTAPERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO,

UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE PORRES TAX LAW REVIEW

HACIA UN TRATAMIENTO TRIBUTARIO ADECUADO
DE LAS OPERACIONES DE
ARRENDAMIENTO FINANCIERO ∗
Nilda Verónica Chang Milla

(**)

INTRODUCCION
Con el propósito de promover el crecimiento de las economías más rezagadas, el Banco
Mundial desde el año 1977 patrocinó la formación de empresas de arrendamiento financiero
en lospaíses en desarrollo. Para tal fin, destinó recursos mediante la inversión directa y
créditos, comprometió la participación de socios experimentados y promovió las enmiendas
legislativas que propiciaron esta actividad.
Fue así como se formaron las primeras empresas de arrendamiento financiero en más de 20
países, entre ellos, el Perú. El antecedente con mayores precisiones legales y tributarias se
diocon la promulgación del Decreto Legislativo N° 299, vigente desde el año 1984.
El referido Decreto reguló el Régimen Tributario de este tipo de operaciones señalando que
los bienes objeto de arrendamiento financiero serían considerados por la empresa
arrendadora como activos fijos y se depreciarían durante el plazo del contrato, siendo el
plazo mínimo de depreciación de tres años.
∗

En: RevistaPeruana de Derecho Tributario, Universidad de San Martín de Porres Tax Law Review.
Editada por el Centro de Estudios Tributarios de la Facultad de Derecho de la Universidad de San Martín de
Porres. Número 2. Año 1. Lima Perú. Copyright 2007. El presente estudio es la Tesis sustentada por la autora

en la Maestría de Derecho Tributario y Política Fiscal de la Universidad de Lima en el 2003 y no hasido
modificada para la presente publicación. www.derecho.usmp.edu.pe/cet
(**)

Abogada por la Universidad de San Martín de Porres. Jefe de Servicios de contabilidad de Impuestos del
Banco de Crédito BCP.

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REVISTA PERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO,

UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE PORRES TAX LAW REVIEW

Asimismo, dispuso que para la determinación de la renta imponible la compañía arrendatariapodía deducir como gasto para efectos del Impuesto a la Renta las cuotas periódicas de
arrendamiento financiero. De la misma forma, podría deducir los gastos de reparación,
mantenimiento y seguros del bien arrendado, en el ejercicio gravable en que dichos gastos
se devenguen. De otro lado, las cuotas periódicas de arrendamiento financiero constituirían
renta para la empresa locadora.
Estetratamiento fue modificado en el año 2000 con la dación de la Ley 27394, cuyos
alcances fueron precisados por el Decreto Legislativo N° 915, normas vigentes desde el
ejercicio 2001. Estos dispositivos modificaron sustancialmente el tratamiento contable –
tributario de estas operaciones estableciendo que, para efectos tributarios, los bienes objeto
de arrendamiento financiero se consideran activo fijo delarrendatario y se registran
contablemente de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad. Asimismo, dispuso
que el arrendador debe considerar esta operación como una colocación de acuerdo a las
normas contables pertinentes.
La finalidad de este trabajo es el evaluar si la normatividad tributaria aplicable a las
operaciones de arrendamiento financiero a partir del ejercicio 2001 comprendetodos los
elementos necesarios para lograr su correcto tratamiento. Es en base a estas modificaciones
y a sus efectos que desarrollaremos el presente trabajo.
Para tal fin abordaremos, en primer término, la parte conceptual del arrendamiento
financiero basándonos en el hecho de que estamos ante una alternativa de financiamiento
de mediano plazo que permite maximizar el manejo tributario y...