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Resumen
Este documento brinda una visión económica del Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC),
mostrando la importancia del sistema dentro de la oferta de servicios financieros, sus características más
saltantes, su desempeño, tendencias y principales riesgos. Dado que las CAC tienen como misión social
mitigar la falta de acceso a servicios financieros por parte de lapoblación de medianos y bajos ingresos,
la aproximación al análisis de la situación económica y financiera de las CAC se realiza en una doble
dimensión: la sostenibilidad de las empresas y el alcance y profundidad de las mismas. Además,
considerando que la característica más sobresaliente del sistema cooperativo es su gran heterogeneidad,
el documento propone una clasificación en función a lanaturaleza de los asociados y luego al tamaño de
la empresa, y se lleva a cabo el análisis en función a dicha clasificación. A pesar de la enorme
heterogeneidad existente en el sistema de CAC, una conclusión general es que las CAC son una fuente
muy importante formal o semi-formal de servicios financieros para la población de bajos ingresos,
llegando a sectores donde las demás institucionesmicrofinancieras (IMFs) no acceden. Además, éstas
han demostrado tener un potencial de crecimiento, principalmente aquellas que mantienen activos
superiores a US$ 5 millones; pero requieren mejorar en eficiencia y rentabilidad, a fin de garantizar su
continuidad. El objetivo del presente documento es brindar una visión de la situación económica y financiera del
Sistema de Cooperativas deAhorro y Crédito (SCAC), mostrando la importancia del sistema dentro de la
oferta de servicios financieros, sus características más saltantes, desempeño, tendencias y principales
riesgos.
A diciembre de 2002, el SCAC estaba conformado por 169 entidades, las cuales en su totalidad estaban
autorizadas a operar únicamente con sus socios1
. Aún cuando la importancia del sistema cooperativo esreducida respecto del sistema financiero en su conjunto (explica alrededor de 1 por ciento de los activos
totales y de los depósitos), la presencia del sector es significativa en el sistema no bancario2
, explicando
alrededor de la cuarta parte de los activos totales y los depósitos y la quinta parte de las colocaciones del
mismo.
Las CAC son entidades sin fines de lucro, que surgieron amediados de los años cincuenta, a fin de
mitigar la falta de acceso a servicios financieros por parte de la población de medianos y bajos ingresos.
Dada esta misión social, la aproximación al análisis de la situación económica y financiera de las CAC
tomará una doble dimensión: evaluación del alcance y evaluación de la sostenibilidad de las empresas3
.
Esta última es a su vez resultado dela forma en que las empresas administran sus recursos y riesgos.
Estos conceptos serán captados en las secciones 3 y 4, a través de indicadores financieros y no
financieros. La sección 2, resume el marco legal vigente para las CAC, analiza las características
sobresalientes del sistema cooperativo y la importancia del mismo. Finalmente, la sección 5 presenta a
manera de resumen, unrecuento de las fortalezas, debilidades, riesgos y oportunidades de las
cooperativas de ahorro y crédito.
La información estadística que sirve de base para la elaboración del presente documento, es remitida por
la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP) de manera trimestral,
1
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de laSuperintendencia de Banca y Seguros, Ley
No. 26702 define dos tipos de cooperativas: aquellas facultadas a captar depósitos del público y aquellas facultadas a operar
únicamente con sus socios. Bajo este marco, en la actualidad sólo existe el segundo tipo de cooperativas, sin embargo los
criterios para la asociación son en muchos casos bastante débiles.
2
El sistemas no bancario estaba...