Ifmc

IFMC: Tarea No.1

1.12
El riesgo que tratara de minimizar (coberturar) la mina es el del cambio en el precio del oro. Las coberturas se tienen que adquirir desde ahora para las entregas a partirde Diciembre del 2008 donde se le hará la entrega de las primeras 100 onzas, ya que antes no son viables las entregas porque empiezan a extraer el oro en Dic-07, Feb-08, Abr-08, jun-08, Ago-08, Oct-08y Dic-08. Es decir realizar posiciones cortas con 7 contratos.
1.14

Se debería ejercer la opción siempre que se genere utilidad en el ejercicio. Esto es, cuando el precio de la acción es menor aUSD 60.

1.16
Al expedir la opción de venta, el inversionista ofrece una opción de venta a un tercero. El inversionista recibe por cada contrato de opción el precio de 4 USD. En el caso que elprecio de la opción no sea inferior a 30 USD, la opción no se ejercerá y el inversionista habrá ganado los 4 dolares, 3 si fuera 31 y asi sucesivamente hasta 34, donde no habría ganado nada y tendría quedeshacerse de las acciones por el precio de la opción. En caso el precio de la acción supere los 34 USD, el inversionista estará obligado a vender dichas acciones al valor de 30 USD y perder elexcedente por encima de 34 USD por acción.

1.18
El directivo está pensando que los futuros solo sirven con fines de especulación. Ello no es así, de hecho, una compañía que tiene un core tan marcadocomo la línea aérea debería pensar en futuros mas para fines de cobertura que para fines de especulación. Así, no está usando futuros para pagar por la posibilidad de ganar dinero en “side-bets” acercadel futuro del precio del petróleo sino para tener certeza en sus proyecciones y negocios futuros de que la variabilidad del precio del petróleo no afectará su operación. En ese sentido, la afirmaciónve los futuros equivocadamente solo desde la óptica de la especulación.
1.20

1.22
Si no es la divisa en la que lleva normalmente la mayoría de sus operaciones y el monto es significativo en...