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Derivado financiero
Un derivado financiero o instrumento derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo. El activo del que depende toma el nombre de activosubyacente, por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valores de renta fija, tipos deinterés o tambiénmaterias primas.
Índice
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1 Características de los derivados financieros
2 Tipología
2.1 Dependiendo del tipo de contrato
2.2 Dependiendo de la complejidad delcontrato
2.3 Dependiendo del lugar de contratación y negociación
2.4 Dependiendo del subyacente
2.5 Dependiendo de la finalidad
3 Ejemplos
4 Mercados españoles de derivados
5 Véase también
6 Enlacesexternos
Características de los derivados financieros[editar]
Las características generales de los derivados financieros son las siguientes:
Su valor cambia en respuesta a los cambios de preciodel activo subyacente. Existen derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos, divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés, etc.
Requiere una inversión inicialneta muy pequeña o nula, respecto a otro tipo de contratos que tienen una respuesta similar ante cambios en las condiciones del mercado. Lo que permite mayores ganancias como también mayorespérdidas.
Se liquidará en una fecha futura.
Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o no organizados ("OTC")
Tipología[editar]
Dependiendo del tipo de contrato[editar]
Operación depermuta financiera («Swaps»)
Los contratos de futuros, forwards y compraventas a plazo negociados o no en un mercado o sistema organizado de negociación.
Opciones, incluidos los warrants.
"Americana"(ejecutable durante toda la duración del contrato)
"Europea" (ejecutable solo al vencimiento)
Contrato por diferencia
Dependiendo de la complejidad del contrato[editar]
Intercambio / Futuro /...