Informe Financiero

Trabajo Análisis Financiero
Objetivo: El objetivo del trabajo es evaluar los conocimientos sobre análisis financiero y principios
contables a través de un informe y presentación.

Preparativo:
Grupos de tres máximo personas deberán seleccionar la FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) del último periodo contable disponible, y del anterior de alguna empresa. Estas las pueden encontraren la Superintendencia de Valores y Seguros o en sitios webs corporativos.
Seleccionada la FECU, preparar informe y presentación.

Contenido del Informe (40%) y Presentación (60%):
1. Descripción de la empresa y la industria en la que se encuentra, considerando a las demás empresas del rubro. (productos y mercados en los que participa) y factores de riesgo que enfrenta.

2. Presentación deprincipales cuentas del Balance y EERR del último año disponible.
* Análisis de activos: principales activos corrientes; composición de sus activos fijos, métodos de valoración y métodos de depreciación; disponibilidad activos intangibles, sus métodos de valoración y amortización.
* Principales fuentes de financiamiento de la empresa: pasivos versus patrimonio; pasivos corrientes y nocorrientes; capital versus utilidades retenidas.
* Principales fuentes y usos de efectivo de la compañía en el ejercicio (Ejemplos de fuentes: deudas con bancos, aporte de capital, venta de activos fijos. Ejemplos de usos: compras de activos fijos, pagos de deudas, distribución de dividendos)
* Generación de utilidades: principales ingresos y gastos; qué destino se da a las utilidades delejercicio.
* Principales filiales o subsidiarias con las que debe consolidar sus estados financieros.

3. Análisis financiero de la empresa y un promedio del sector, incorporando índices en los rubros
de liquidez, endeudamiento, etc. Comparación con algún competidor relevante.

* Aplicación de técnicas de análisis financiero
* Análisis patrimonial estático
* Análisis patrimonialdinámico

4. Evaluación financiera de la empresa.
5. Conclusiones.

Observación sobre la presentación:
Esta no puede durar más de 30 minutos. Luego de este tiempo, se escuchará pero no se incluirá en la evaluación.

Recomendaciones
Buscar empresas cuyo rubro tenga como mínimo otra empresa para usar de referente. Es importante identificarla, ya que el análisis financiero requiere de un puntode referencia para poder evaluar el desempeño de la empresa a estudiar. En este caso, el punto de referencia es el promedio del sector. No es necesario presentar los balances y EERR de las empresas de referencia, pero obviamente deben trabajar con ellas, para hallar los índices promedio.
INDICACIONES

1) Elección de empresa: Al momento de elegir la empresa, deben tener en cuenta los siguientesaspectos:
- Acceso a información financiera tanto de la empresa a estudiar como de la competencia.
- El mercado en el que participa debe tener al menos dos competidores, para poder comparar entre ellas. Con tres firmas se puede obtener un índice promedio razonable para el rubro.
- Acceso a información del mercado que se está estudiando; entrar en conocimiento de su funcionamiento ayuda aobtener mejores interpretaciones de los indicadores y sirve para entrar en contexto al momento de hacer la presentación.

2) Tipo de información: Se pueden obtener tres tipos de documentos que entregan la información
necesaria para este trabajo, que son los balances, pero cada uno tiene información extra que ayudará en el análisis:
- Balance General: Sólo entregará la valorización contable deActivos, Pasivos y EERR.
- FECU: Además del BG, entrega el detalle del cálculo de las cuentas, el saber los criterios para obtener esas cuentas ayuda después a entender los indicadores y darles una mejor interpretación.
- Memorias: Sumado a los Estados Financieros (EEFF) de la empresa, aparece en detalle todos los
proyectos realizados durante un año. Esto ayuda a explicar inversiones que afectan...