Infracciones Y Delitos En Materia Bursátil

Infracciones y Delitos en
Materia Bursátil

Mtra. Diana Arteaga Macías

Contenido
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Concepto de Infracción y Delito
Infracciones y Delitos contemplados
en la Ley del Mercado de Valores
Delitos Bursátiles y Sanciones
Comisión Nacional Bancaria y de
Valores
– Lavado de Dinero
– Financiamiento al Terrorismo
PGR
Funciones que realiza
Marco Jurídico

Delito
• Es toda conducta típica,antijurídica y punible sancionada
por las leyes penales
• En nuestro país el catalogo de los
delitos o de los tipos penales se
encuentra en el Código Penal
Federal
• Cuando un delito se encuentra
contemplado en otra ley que no
sea el Código Penal se les conoce
como delitos especiales

Clasificación de los Delitos
• Por las formas de culpabilidad:
– Doloso
• Cuando el autor ha querido larealización del hecho típico.
• Hay coincidencia entre lo que el
autor hizo y lo que deseaba.
– Culposo o Imprudente
• El autor no ha querido la
realización del hecho típico.
• El resultado no es producto de su
voluntad, sino del incumplimiento
del deber de cuidado.

Clasificación de los Delitos
• Por la forma de acción:
– Por comisión
• Surgen de la acción del autor.
• Cuando la norma prohíbe
realizar unadeterminada
conducta y el actor la realiza.
– Por omisión
• Son abstenciones, se
fundamentan en normas que
ordenan hacer algo.
• El delito se considera realizado
en el momento en que debió
realizarse la acción omitida.

Infracción
• Cualquier contravención a las
disposiciones legales de
carácter financiero y que las
leyes contemplen como tal
• Cuando se comente una
infracción esta se debesubsanar con la sanción
correspondiente, que
normalmente es de carácter
pecuniario con la imposición
de multas

Ley del Mercado de Valores
• Contemplados tanto los delitos
como las infracciones bursátiles
dentro del
• Título XIV De las infracciones y
prohibiciones de mercado y de
los delitos
– Capítulo I De las infracciones y
prohibiciones de mercado
– Capítulo II De los delitos

Infracciones yProhibiciones
• Manejo de Información Privilegiada
• No difusión de Información Falsa
• Manipulación del Mercado

Información Privilegiada
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El conocimiento de eventos relevantes que no hayan
sido revelados al público por la emisora a través de la
bolsa en la que coticen sus valores (Artículo 362 LMV)
Conocedores de información privilegiada de una
emisora:
– Miembros del Consejo deAdministración
– Directivos
– Factores y dependientes
– Auditores externos
– Accionistas
Están obligadas a guardar confidencialidad de la
información a la que tengan acceso, por lo que deberán
abstenerse de usarla o transmitirla a otra u otras
personas, salvo que por motivo de su empleo, cargo o
comisión, la persona a la que se le transmita o
proporcione deba conocerla (sigilo o secreto bursátil)

No Difusiónde Información Falsa
• Esta también prohibido la difusión
de información falsa o que induzca
a error sobre valores, o bien,
respecto de la situación financiera,
administrativa, económica,
operacional o jurídica de una
emisora, a través de prospectos de
colocación, suplementos, folletos,
reportes y demás documentos
informativos y, en general, de
cualquier medio masivo de
comunicación (Art. 368)Manipulación del Mercado
• Manipulación de mercado
todo acto realizado por una o
varias personas, a través del
cual se interfiera o influya en
la libre interacción entre
oferta y demanda, haciendo
variar artificialmente el
volumen o precio de valores,
con la finalidad de obtener un
beneficio propio o de
terceros. (Art. 370 LMV)

Delitos
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Realizar intermediación de valores con elpúblico sin la autorización
correspondiente (Artículo 373 LMV)
Oferta Pública de valores no inscritos en el Registro (Artículo 374 Fracción
I LMV)
Oferta Privada de valores (Artículo 374 Fracción II LMV)
Disposición de los recursos de Cliente para fines distintos a los ordenados
o contratados por éste (Artículo 375 LMV)
Alteración de Contabilidad y destrucción de documentación (Artículo 376
LMV)...