inversion

DECISIONES DE INVERSIÓN.
La evaluación financiera de inversiones, nos permiten tomar decisiones, evaluando si los flujos futuros estimados son suficientes para recuperar las inversiones.
Es una tasa de interés que refleja el interés que verdaderamente se obtendrá por el capital. La tasa de interés efectiva emplea el concepto del interés compuesto.
La tasa de interés efectiva se sueleexpresar en términos anual recibiendo el nombre de Tasa Efectiva Anual o TEA.
La tasa de interés efectiva es la empleada entre otros en:
Préstamos concedidos por los bancos a empresas.
Compras de bienes de consumo a plazos.
Créditos hipotecarios.
Créditos vehiculares.
Prestamos de consumo
Si la tasa nominal anual es del 20%. ¿Cuál será la tasa efectiva mensual
Seleccione una pregunta paraconsignar su respuesta. Tienen 05 minutos:
Hipótesis de eficiencia de mercados: Cuando estamos frente a una eficiencia de mercados fuerte, necesariamente ¿Debe contener dentro de sí los dos grados de eficiencia anteriores? Explique por qué si o por qué no.
Realice el diagrama de Diferencias absolutas de masas de los EE.FF. – para una Situación Financiera de Máxima Estabilidad.


El objetivo básicode toda empresa es elevar al máximo el valor que ésta tiene para sus accionistas
HIPOTESIS DE EFICIENCIA DE LOS MERCADOS
Es que un mercado de valores es "informacionalmente eficiente" cuando la competencia entre los distintos participantes que intervienen en el mismo, conduce a una situación de equilibrio en la que el precio de mercado de un título constituye una buena estimación de suprecio teórico o intrínseco. Expresado de otra forma, los precios de los títulos de crédito (como las acciones, bonos) que se negocian en un mercado financiero eficiente reflejan toda información existente y se ajustan total y rápidamente a los nuevos datos que puedan surgir.
Si todos los títulos están perfectamente valorados, los inversores obtendrán un rendimiento sobre su inversión que será elapropiado para el nivel de riesgo asumido, sin importar cuáles sean los títulos adquiridos.
Esta hipótesis implica que no es posible superar de forma consistente los resultados del mercado excepto a través de la suerte o de la información privilegiada y que el tiempo, el dinero y el esfuerzo gastados en el análisis del valor intrínseco de los títulos será inútil. Sugiere también que el flujo futurode noticias que determinará el precio de las acciones es aleatorio y que no es posible conocerlo por adelantado. La hipótesis de eficiencia de los mercados es una pieza central de la teoría de los mercados eficientes.
GRADOS de EFICIENCIA
La hipótesis se presenta en tres formas distintas:
1. Forma débil de la hipótesis de la eficiencia del mercado:
La hipótesis débil supone que la cotizaciónde los títulos refleja la información pasada, obtenida de las series históricas de precios, en consecuencia:
 No es posible hallar estrategias de inversión basadas en precios históricos de las acciones u otros datos financieros históricos para lograr rendimientos que superen a los del mercado, puesto que todos los participantes del mercado sabrán cómo interpretar las señales que las serieshistóricas de precios pueden mostrar y actuarán en consecuencia.
 La forma débil de la hipótesis implica que el análisis técnico no es útil.
 La mejor predicción para el valor de un activo mañana es utilizar el valor que tuvo hoy. El único factor que afecta a los precios es la llegada a los mercados de noticias desconocidas. Como se supone que las noticias ocurren aleatoriamente, el cambio de losprecios también debe ser aleatorio.
 Los precios de las acciones no muestran las dependencias de serie, lo que significa que no existen "patrones" en los precios de los activos.

2. Forma semifuerte de la hipótesis de la eficiencia del mercado:
La hipótesis en su forma intermedia entiende que un mercado es eficiente cuando los precios reflejan la información pasada y también toda la...