Inversionistas

¿CUALES SON LAS PREFERENCIAS DE LOS INVERSIONISTAS?

La preferencia del inversionista esta en encontrar la composición óptima de títulos que les entreguen el menor riesgo para un máximo retorno. La teoría de H.Markowitz propone buscar primero aquellas carteras o títulos que proporcionan el mayor rendimiento para un riesgo dado y al mismo tiempo determinar cuales son las carteras que soportanel mínimo riesgo para un rendimiento conocido: a estas carteras se les denomina “carteras eficientes”.

 DATOS REQUERIDOS PARA EL ANÁLISIS DE LA CARTERA DE INVERSIÓN

Los factores más comunes en el análisis son:

a. Pérdidas históricas y exigencia de provisiones: a pesar de que reflejan decisiones pasadas y no necesariamente las consecuencias de las actuales políticas de inversión,dan una señal importante de la tradición que tiene la entidad en la administración de sus riesgos.
b. Garantías: se evalúa la política de garantías con relación a las características de cada instrumento.
c. Concentración crediticia: se analiza respecto de deudores individuales, entes relacionados, grupos económicos, sectores de actividad económica, zonas geográficas u otros factores queconsideren riesgos correlacionados.
d. Cumplimiento de la regulación: refleja la predisposición de la empresa para actuar en concordancia con las normas imperantes y para acatar las decisiones de los entes reguladores.

 ¿CUALES SON LAS TECNICAS DE ANALISIS DE UNA CARTERA DE INVERSIÓN?

Análisis Fundamental
Esta técnica de análisis se utiliza para predecir las cotizaciones futuras de unvalor, se basa en el estudio minucioso de los estados contables de la empresa emisora así como de sus expectativas futuras de expansión y de capacidad de generación de beneficios. El análisis fundamental tiene también en cuenta la situación de la empresa en su sector, la competencia, su evolución bursátil y del grupo en que se ubica y, en general, las perspectivas socioeconómicas, financieras ypolíticas. Con todos estos componentes, el analista fundamental llega a determinar un valor intrínseco de la empresa en torno al cual debe cotizar la acción en bolsa.

Análisis Gráfico
Es aquel que trata de prever las futuras oscilaciones de los cambios de las acciones a partir de sus precedentes fluctuaciones. Se trata de analizar los gráficos de las oscilaciones pasadas de los precios,aplicando además técnicas específicas para tratar de adivinar tendencias recurrentes a partir de las cuales se pueda prever el futuro del mercado de valores.

Análisis Técnico.
Es la denominación aplicable a un conjunto de técnicas que tratan de predecir las cotizaciones bursátiles desde su vertiente histórica, teniendo en cuenta también el comportamiento de ciertas magnitudes bursátiles comovolumen de contratación, cotizaciones de las últimas sesiones, evolución de las cotizaciones en períodos más largos, capitalización bursátil, etc. El análisis técnico se apoya en la construcción de gráficos que indican la evolución histórica de los precios de los valores, pero también en técnicas analíticas que pueden predecir las oscilaciones bursátiles. Se le denomina también análisis chartista ográfico, aunque el análisis técnico es más amplio porque incorpora actualmente modelos matemáticos, estadísticos y econométricos que van más allá de la pura teoría gráfica.

Análisis Bursátil
Es un tipo de análisis que combina los dos análisis anteriores, relacionando aspectos fundamentales de la empresa, como sus resultados, con la cotización en cada momento. Hay una serie de indicadoresmuy conocidos, como el PER, que nos fija unos niveles adecuados de entradas y salidas en relación con su sector, de modo que podremos saber si una empresa está cara o barata.

¿CUAL ES EL RENDIMIENTO ESPERADO DE  UNA CARTERA?

El rendimiento o retorno de una cartera se mide como la ganancia o pérdida de valor experimentada en un periodo de tiempo determinado. El retorno esperado tiene que...