lic.Ricardo Obando

1. Las ventas se pronostican en 200.000 Bs., 300.000 Bs. y 400.000 Bs: para los meses marzo, abril y mayo respectivamente. El 30% de estas ventas son de contado; el 40% son a crédito generando unascuentas por cobrar a 1 mes y el 30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses.
2. En el mes de mayo la empresa recibirá 50.000 Bs. de dividendo por acciones.
3. Se recibieron intereses de30.000 Bs. por cada mes.
4. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las siguientes formas:
10% se paga de contado.
70% el messiguiente de la compra.
20% se paga 2 meses después de efectuada la compra.
5. Se pagaron dividendos en efectivo por 30.000 Bs. En mayo.
6. Los gastos de arrendamientos son de30.000 Bs. Cada mes.
7. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales.
8. Se estima en mayo impuestos por 25.000 Bs.
9. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50.000 Bs.10. El saldo mínimo del efectivo es de 25.000 Bs.

Elaborar el flujo de efectivo correspondiente y con base a los resultados obtenidos que opinión le merece y que recomendaciones le daría a laempresa como administrador financiero.
Solución.
Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo.
Segundo se determina las Salidas (o desembolsos) de Efectivo.
Y por último se elabora elFlujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas menos salidas)
XYZ, C.A.
Estimados de ENTRADAS de efectivos
Desde marzo a mayo 2014
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
Ventas estimadas 200.000300.000 400.000
1. Ventas al contado (30%) 200000x30%
60.000 300000x30%
90.000 400000x30%
120.000
Cuentas por cobrar:
A 1 mes (40%) 200000x40%
80.000 300000x40%
120.000A 2 meses (30%) 200000x30%
60.000
2. Dividendos recibidos 50.000
3. Intereses recibidos 30.000 30.000 30.000
Total estimados de efectivo 90.000 200.000 380.000






XYZ, C.A....