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BANCA CENTRAL Y SISTEMA BANCARIO

Desde que surgió la banca moderna, se han expandido los medios de pago en circulación mediante la apertura de cuentas de crédito, para lo que se debía cuidar mantener el margen correcto de solvencia con el coeficiente de reserva y no desestabilizar los precios.
Crédito=(volumen de reservas)/(coeficiente de reserva)
Se puede determinar un coeficiente dereserva gracias a la estabilidad en el patrón de transacciones.

Con el origen de los bancos públicos erigidos en autoridad monetaria se pudo regular desde el Estado el volumen de crédito y los medios de pago en circulación; los instrumentos más importantes para este propósito son:
La emisión primaria de billetes y monedas.
Los coeficientes de reserva legal.
Las tasas de interés.
En la bancamoderna, el dinero que emite la autoridad monetaria (dinero externo o en efectivo) constituye la base para la creación de dinero crediticio (dinero interno) por parte de los bancos.
De este modo desde el balance del banco central y gracias a la estabilidad en el patrón de transacciones es posible manejar el crédito en la economía y los medios de pago.

El balance del banco central muestra lasfunciones que cumple:
Emisor de dinero de curso legal (monopolio para la emisión primaria de billetes) BI.
Guardián de las reservas internacionales AI.
Controlador del volumen de crédito CG, CB.
Banquero del gobierno CG.
Banco de bancos y prestamista de última instancia RB, CB.

Balance simplificado del Banco Central
activo pasivo
AIreservas internacionales RBreservas de los bancosCGcrédito al gobierno BIemisión de billetes
CBcrédito a bancos BIPen poder del publico
CAen caja de los bancos
OAotros activos Kcapital

Tanto el activo como el pasivo del banco central constituyen la base monetaria a partir de la cual se expande el crédito y los medios de pago (dinero interno).

Base monetaria por fuentes BM = AI + CG + CB + (OA – K)
Base monetaria por usos: BM= RB + BI (donde BI = CA + BIP)

De igual modo se construye el balance de la banca comercial:

Balance simplificado de la banca comercial
activo pasivo
CA reservas en caja CCHpasivos monetarios(cuentas de cheques)
RBreservas en banco central PNMpasivos no monetarios
CEP crédito a empresasyparticulares CBprestamos del banco central
OA otros activos Kcapital

Alconsolidar ambos balances podemos observar el impacto del sistema bancario en la economía, para hacer esto es necesario eliminar las cuentas que se duplican y cancelan entre si:

Balance consolidado del sistema bancario
activo pasivo
AIactivos internacionales MCpasivos monetarios (medio circulante)
CEP crédito a empresasyparticulares BIPen poder del publico CCHcuentas de cheques
CGcrédito algobierno PNMpasivos no monetarios
OA otros activos Kcapital

El total de pasivos(MC + PNM) constituye lo que el sistema bancario le debe a la sociedad ya sea por los depósitos que recibió o las obligaciones que vendió, esto equivale al volumen total del crédito en la economía.
Además de este balance podemos obtener el Medio Circulante u Oferta de dinero:

Medio circulante porfuentes:
MC = AI + CG + CEP – PNM + (OA – K)
Medio circulante por usos: MC = CCH + BIP


Principales Coeficientes

Al combinar algunos elementos de los balances podemos obtener tres importantes coeficientes:
El coeficiente de efectivo
c= BIP/(MC+PNM)

BIP = c(MC + PNM)

Representa la fracción que, del total de pasivos del sistema bancario, el público conserva como dineroen efectivo.

El coeficiente de liquidez
s= MC/(MC+PNM)

MC = s(MC + PNM)

Representa la fracción que, del total de pasivos del sistema bancario, el público conserva como medios de pago.

El coeficiente de reserva
r= (CA+RB)/(CCH+PNM)

CA + RB = r(CCH + PNM)

Representa la fracción que de sus pasivos (depósitos del público), la banca comercial debe mantener como reserva....