Los Fideicomisos Inmobiliarios Al Costo Como Herramienta De Inversión.
Páginas: 6 (1473 palabras)
Publicado: 18 de junio de 2012
A partir de julio entra en vigencia nueva normativa que presiona sobre los fideicomisos al costo. La gran incógnita es, si a pesar de estos nuevos controles, el fideicomiso sigue siendo la mejor herramienta para estructurar un desarrollo inmobiliario.
La reciente Resol. Gral. 3312 – AFIP (B.O.: 19-4-12) viene a poner un punto final a varias de las discusiones que sostenemos quienes operamoslocalmente con fideicomisos inmobiliarios.
Con esta nueva norma se ha reducido a una mínima expresión la especulación interpretativa sobre las implicancias fiscales de los fideicomisos en general, y en particular los “al costo”.
La RG 3312 – que deroga la anterior RG 2419 – impone nuevas y mayores obligaciones y responsabilidades a los fiduciarios. Con esta normativa, se instala la“transparencia extrema” de los fideicomisos en relación con la información a suministrar al fisco.
Lo anterior, sumado a los trascendidos sobre el Plan Antievasión III, confirma que la presión fiscal se está focalizando en los fideicomisos al costo.
Por ello, y en función de los posibles escenarios derivados, se transcriben los principales conceptos de su articulado, junto a algunas reflexiones o“aperturas a debate” aplicables para cada caso.
Art. 1:
Los sujetos obligados a informar (S.O.I.) son los fiduciarios de fideicomisos financieros y no financieros (como los inmobiliarios) constituidos en el país. A su vez, esta obligación se extiende – además de los fiduciarios – a quienes resulten fiduciantes y/o beneficiarios de fideicomisos constituidos en el exterior (incluyendo al “trust” oprimo anglosajón de nuestro romano fideicomiso).
Comentarios:
Tal como venía sucediendo desde la RG 2419 (hoy derogada), los fiduciarios siguen como S.O.I. de fideicomisos locales, incluyéndose ahora a quienes actúen como tales en fideicomisos constituidos en el exterior.
Como novedad, se incorporan a los S.O.I., los fiduciantes y/o beneficiarios locales de fideicomisos o trustconstituidos en el exterior. Esto se alinea con el criterio de renta mundial que aplica nuestro país, por el que todo patrimonio o renta existente o generada en el exterior, deber estar incluida en la información a presentar al fisco argentino.
Art. 2:
Los S.O.I. deben informar anualmente los datos detallados en el Anexo II de esta RG 3312. Se transcriben solo los vinculados a fideicomisos nofinancieros locales (asimilables a inmobiliarios):
a) Datos completos de Fiduciantes, fiduciarios, beneficiarios y fideicomisarios.
b) Clase o tipo de fideicomiso.
c) Datos identificatorios de los bienes y monto total por entregas de dinero o bienes realizados por los fiduciantes en el período a informar así como el total acumulado al final del período informado, con el criterio de valuaciónestablecido por la Ley de Impuesto a las Ganancias (TO 1997 y modif.).
d) Información contable del período informado: fecha de cierre de ejercicio, total del activo, resultado contable, resultado impositivo, asignación de resultados, retenciones y pagos a cuenta a fiduciantes beneficiarios, de corresponder.
Comentarios:
El ítem c) da cuenta que el fisco quiere saber con qué, de quién,cuándo y cómo se fondeó o capitalizó el fideicomiso; y qué “revoleos de posiciones contractuales” (cesiones) hubo durante la vida de los fideicomisos al costo. Vale aclarar que esto no incluye a las cesiones de boletos de unidades provenientes de fideicomiso que no son al costo, dado que en este caso no existen los fiduciantes beneficiarios, sino terceros ajenos al fideicomiso.
La operación es lamisma (vender la unidad antes de escriturar), pero con distinta exposición fiscal según estemos o no frente a un fideicomiso al costo. Con la RG 3312 el fisco pasa a tener en claro la trazabilidad financiera y patrimonial de los fideicomisos, pudiendo cruzar esta info con las DDJJ de Ganancias y Bs. Personales de los fiduciantes. ¿Estarán todos en condiciones de justificar sus participaciones...
La reciente Resol. Gral. 3312 – AFIP (B.O.: 19-4-12) viene a poner un punto final a varias de las discusiones que sostenemos quienes operamoslocalmente con fideicomisos inmobiliarios.
Con esta nueva norma se ha reducido a una mínima expresión la especulación interpretativa sobre las implicancias fiscales de los fideicomisos en general, y en particular los “al costo”.
La RG 3312 – que deroga la anterior RG 2419 – impone nuevas y mayores obligaciones y responsabilidades a los fiduciarios. Con esta normativa, se instala la“transparencia extrema” de los fideicomisos en relación con la información a suministrar al fisco.
Lo anterior, sumado a los trascendidos sobre el Plan Antievasión III, confirma que la presión fiscal se está focalizando en los fideicomisos al costo.
Por ello, y en función de los posibles escenarios derivados, se transcriben los principales conceptos de su articulado, junto a algunas reflexiones o“aperturas a debate” aplicables para cada caso.
Art. 1:
Los sujetos obligados a informar (S.O.I.) son los fiduciarios de fideicomisos financieros y no financieros (como los inmobiliarios) constituidos en el país. A su vez, esta obligación se extiende – además de los fiduciarios – a quienes resulten fiduciantes y/o beneficiarios de fideicomisos constituidos en el exterior (incluyendo al “trust” oprimo anglosajón de nuestro romano fideicomiso).
Comentarios:
Tal como venía sucediendo desde la RG 2419 (hoy derogada), los fiduciarios siguen como S.O.I. de fideicomisos locales, incluyéndose ahora a quienes actúen como tales en fideicomisos constituidos en el exterior.
Como novedad, se incorporan a los S.O.I., los fiduciantes y/o beneficiarios locales de fideicomisos o trustconstituidos en el exterior. Esto se alinea con el criterio de renta mundial que aplica nuestro país, por el que todo patrimonio o renta existente o generada en el exterior, deber estar incluida en la información a presentar al fisco argentino.
Art. 2:
Los S.O.I. deben informar anualmente los datos detallados en el Anexo II de esta RG 3312. Se transcriben solo los vinculados a fideicomisos nofinancieros locales (asimilables a inmobiliarios):
a) Datos completos de Fiduciantes, fiduciarios, beneficiarios y fideicomisarios.
b) Clase o tipo de fideicomiso.
c) Datos identificatorios de los bienes y monto total por entregas de dinero o bienes realizados por los fiduciantes en el período a informar así como el total acumulado al final del período informado, con el criterio de valuaciónestablecido por la Ley de Impuesto a las Ganancias (TO 1997 y modif.).
d) Información contable del período informado: fecha de cierre de ejercicio, total del activo, resultado contable, resultado impositivo, asignación de resultados, retenciones y pagos a cuenta a fiduciantes beneficiarios, de corresponder.
Comentarios:
El ítem c) da cuenta que el fisco quiere saber con qué, de quién,cuándo y cómo se fondeó o capitalizó el fideicomiso; y qué “revoleos de posiciones contractuales” (cesiones) hubo durante la vida de los fideicomisos al costo. Vale aclarar que esto no incluye a las cesiones de boletos de unidades provenientes de fideicomiso que no son al costo, dado que en este caso no existen los fiduciantes beneficiarios, sino terceros ajenos al fideicomiso.
La operación es lamisma (vender la unidad antes de escriturar), pero con distinta exposición fiscal según estemos o no frente a un fideicomiso al costo. Con la RG 3312 el fisco pasa a tener en claro la trazabilidad financiera y patrimonial de los fideicomisos, pudiendo cruzar esta info con las DDJJ de Ganancias y Bs. Personales de los fiduciantes. ¿Estarán todos en condiciones de justificar sus participaciones...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.