Matemática Financiera Tarea 2.Pptx

RLG

Programa Académico CPEL

Matemática Financiera SEMANA 3 S1
Dr. ( c ) Ricardo López Guevara
Matemáticas Financieras 2012 CPEL-USIL

RLG

Tasa de interés

Matemáticas Financieras

2012

CPEL-USIL

Mercado de Tasas de Interés
Descuento
Activa TIR

RLG

Moratoria

Libor Tipmex

Tipmn Legal
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Prime Rate Tamex Tamn Compensatoria Pasiva
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Gráfica de la variación de la tasa de interés

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Variación de la TAMEX

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Recordemos
Antes de resolver problemas de interés compuesto debemos hacernos las siguientes preguntas:

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¿Quién manda? La Capitalización ¿Cómo sabemos cuál es la capitalización?
Porque ladan.

Si no la dan, la asumimos diaria.

Siempre existe un problema dentro de otro problema: el problema de la tasa y el problema de la operación
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LIBOR London Interbank Offered Rate

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Tasa a la cual los bancos se prestan entre

ellos con vencimientos específicos dentro del mercado londinense.

Prime Rate Tasa Preferencial
Tasa de préstamoque cargan los bancos a sus mejores clientes.
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TASAS DE INTERES
1. NOMINAL

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2. EFECTIVA

3.TASA DE DESCUENTO
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TASA NOMINAL
TN A
Unidad de tiempo

TASA NOMINAL ANUAL
Se trata tan solo de un anuncio, de una nominación; no recoge en sucontenido el producto de las capitalizaciones o acumulaciones de ganancias.
Con esta tasa “SÓLO” se permiten dos operaciones:

MULTIPLICACIÓN Y DIVISIÓN
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TASA NOMINAL
TNA % ANUAL
40

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CAPITALIZACION
Trimestral

i
10

60 12 36 12

Mensual Mensual Diaria Anual DIVIDIR
MULTIPLICAR

5 1 0.1 12

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Recordar
Cuando vamos de la Tasa Nominal a la Tasa del Período

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se divide
Cuando vamos de la Tasa del Período a la Tasa Nominal

se multiplica
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TASA EFECTIVA
RECORDAR: UNIDAD DE TIEMPO A = ANUAL S = SEMESTRAL

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T = TRIMESTRAL

B = BIMESTRAL

TE A

M = MENSUAL D =DIARIA

Es lo efectivamente cobrado o pagado.

Recoge en su contenido el producto de las capitalizaciones o acumulaciones de ganancias.
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TASA EFECTIVA
Con esta tasa sólo se permiten dos operaciones:

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POTENCIACION RADICACION
n

n

Siempre que dentro de una unidad de tiempo (por ejemplo: un año), exista más de una frecuencia decapitalización; entonces, la tasa efectiva será mayor en número que la tasa nominal.
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TASA EFECTIVA
Fórmula:

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TEA =

n(1+i)

1

Unidad de
tiempo

Tasa de periodo:

i

,

n

1 TE 1
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Tener presente que:
En el periodo y sólo en él, la tasa nominal y la tasa efectiva, son iguales.

TN =TE = i
No se puede trabajar nada en finanzas si no hallo y defino la tasa del periodo (i).
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RELACION DE EQUIVALENCIA
Es la que PERMITE hacer comparable una tasa nominal con una tasa efectiva.

1 + TE = ( 1+ i )

n

Donde: i = Tasa del periodo n = # de capitalizaciones comprendidas unidad de tiempo de la tasa efectiva anunciada.
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en

la

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RECORDAR
a) Dada una tasa nominal, siempre tendrá su equivalente efectiva. b) Dada una tasa efectiva, siempre tendrá su equivalente nominal.
c) Manda siempre la capitalización, y hay

que tener cuidado con el uso y aplicación del tiempo.
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RELACION DE EQUIVALENCIA
Ejemplo 1:

TNA =...