Model for the currency management

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Model for the currency management´s improvement of the Central Bank of Ecuador
Aguilar, Juan Francisco CENTRAL BANK OF ECUADOR

02. October 2009

Online at http://mpra.ub.uni-muenchen.de/18065/ MPRA Paper No. 18065, posted 10. December 2009 / 18:24

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MEJORAMIENTO DE LA GESTIÓN DE INVENTARIOS DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
Juan Aguilar*1Septiembre 2009

Resumen
Este trabajo de investigación se enfoca a la medición del riesgo de liquidez, reducción del riesgo de reputación y al mejoramiento de la gestión de especies monetarias de acuerdo a las características y componentes del saldo operativo y al comportamiento de sus flujos. En el desarrollo del modelo, se implementó una herramienta informática con el propósito de determinar losniveles adecuados de importaciones y exportaciones de remesas, el periodo de reposición, y la reducción del costo de mantenimiento. Finalmente, se realizó una simulación de 5.000 escenarios a fin de comprobar los resultados de la optimización, cuantificar la probabilidad de escasez, y determinar los periodos más sensibles a desabastecimientos.

1. INTRODUCCION El informe elaborado por el Comité deSupervisión Bancaria de Basilea pretende garantizar los procesos de supervisión para la suficiencia de capital bancario como un requerimiento más sensible al riesgo; sin embargo, ha conservado uno de los elementos más importantes de la suficiencia de capital del informe anterior, al mantener el capital equivalente del 8% como mínimo de los activos ponderados por riesgo. La nueva propuesta delComité se orienta a la implementación de modelos matemáticos para propiciar un manejo más dinámico de los riesgos. Es así, que la administración de riesgos toma variedad de procesos y modelos que cuantifican y monitorean los factores de los diversos riesgos con el afán de mantener una posición activa en su control. La medición de los factores de riesgos consiste en un mecanismo de esencial apoyo quepermite a las instituciones financieras determinar el campo de interacción donde pueden desenvolverse. De hecho, el control de los riesgos les permite aventajar con respecto a las que no lo hacen. Bajo estos preceptos, se debe lograr una evaluación certera y oportuna de los procesos gestores de riesgos. Por tal razón, de acuerdo a la naturaleza de los activos y pasivos, el manejo de la liquidez esuna de las principales actividades que realizan las instituciones financieras, y es así que la liquidez del mercado trasciende más allá de las instituciones individuales ya que su desabastecimiento puede traer consigo graves crisis de confianza y ocasionar repercusiones sistémicas2, es decir que
* Funcionario de la Dirección de Riesgos del Banco Central del Ecuador. Las opiniones, errores yomisiones son de responsabilidad exclusiva del autor y no necesariamente reflejan la posición del Banco Central del Ecuador, ni de sus autoridades. Los datos utilizados en el presente modelo fueron construidos a partir de la información del BCE, por medio de técnicas de simulación y no corresponden a los valores reales. 2 Riesgo sistémico: el riesgo de que el incumplimiento de un participante paracumplir con sus obligaciones en un sistema de transferencia, o generalmente en los mercados financieros, pueda causar que otros participantes o instituciones financieras no sean capaces de cumplir con sus obligaciones al momento del vencimiento (incluyendo las obligaciones de liquidación en un sistema de transferencia.) Tal

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la habilidad, el control y la gestión de la liquidez reducen laprobabilidad de que escenarios adversos se transformen en situaciones irreversibles. 2. ASPECTOS METODOLÓGICOS A partir del año 2000, el Ecuador opta como moneda de curso legal el dólar estadounidense. La moneda norteamericana es un elemento indispensable en nuestra vida ya que es considerado como un medio de pago universalmente aceptado por todos y es una unidad de intercambio en las transacciones...