Movistar

Telefónica Móviles Chile S.A.

Noviembre 2011
Agentes Colocadores:
0 Telefónica Servicios Audiovisuales S.A. / Telefónica España S.A. Título de la ponencia / Otros datos de interés / 26-01-2010
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Nota Importante
“LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DELOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIÉNES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO.LA INFORMACIÓN RELATIVA A EL O LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS MISMOS, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA PÁGINA. La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles enla sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros. Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de losdocumentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión.” Este documento ha sido elaborado por Telefónica Móviles Chile S.A. (en adelante, indistintamente el “Emisor” o la “Compañía”), enconjunto con Banchile Asesoría Financiera S.A., Banchile Corredores de Bolsa S.A., BBVA Asesorías Financieras S.A. y BBVA Corredores de Bolsa Limitada (en adelante, los “Asesores”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión de Bonos. En la elaboración de este documento se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e informaciónpública, a cuyo respecto los Asesores no se encuentran bajo la obligación de verificar su exactitud o integridad, por lo cual no asume ninguna responsabilidad en este sentido.

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Telefónica Móviles: Principal Operador Móvil en Chile
 Más de 9 millones de accesos al 30 de junio de 2011  la mayor comunidad de clientes  Líder de mercado: con 41,2% en participación de mercado en clientes Fuerte crecimiento en datos (variación accesos Junio11/10 = 92%)  Fuerte foco en innovación de productos y servicios  En 2010, alcanzó ingresos por Ch$882.772 millones, representando una participación de mercado de 43%  EBITDA: Ch$400.139 millones, con fuerte generación de caja: Ch$202.073 millones a diciembre 2010  Buen posicionamiento de marca en negocio convergente: “Movistar”  Sólidaestructura financiera y sanos ratios financieros  Parte del Grupo Telefónica, operador integrado de telecomunicaciones, líder a nivel mundial

Total Accesos
(miles) 9.308

N° 1 en Participación de Mercado
(accesos)
Compet. 1 36%

8.794 6.283 6.875 7.525

41%

2007

2008

2009

2010

Jun-11
Fuente: elaboración interna

Compet.2 23% 2

Fuente: elaboración interna

T. MóvilesChile, una Empresa del Grupo Telefónica
Telefónica S.A.
(España) Junio 2011 (millones) 295
227

Sinergias de pertenecer al Grupo Telefónica:

Accesos Totales Accesos Móviles

 Visión y estrategia global  Economías de escala que permiten mejores
negociaciones (CAPEX y OPEX)

2010 (EUR millones)
Ingresos EBITDA Op CF (EBITDA – Capex) 60.737 25.777 14.933

 Experiencia en otros...