Nattalia

DIAGNOSTICO FINANCIERO

DEICY BUSTAMANTE
LUIS JAVIER JARAMILLO J.

DOCENTE
PAULA ANDREA MOLINA

ASIGNATURA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

POLITECNICO COLOMBIANO JAIME ISAZA CADAVID
2010

COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS METALMECANICOS S.A.

Balance (diciembre 31 de 2009) |
Efectivo | 500 |
C x C | 2500 |
Inventario | 3500 |
Total Activo Corriente | 6500 |
Activo fijo | 8500|
TOTAL ACTIVO | 15000 |
| |
Cuentas x Pagar | 2400 |
Bancos | 1600 |
Total Pasivo Corriente | 4000 |
Pasivo LP | 6000 |
TOTAL PASIVO | 10000 |
| |
PATRIMONIO | 5000 |
| |
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO | 15000 |

Estado de Resultados (diciembre 31 de 2009) |
Ventas Netas | | 10000 |
Ventas a crédito | 8000 | |
Ventas de contado | 2000 | |
CMV | | 6000 |Utilidad bruta | | 4000 |
Gastos de Admón. | | 1700 |
Utilidad operacional (UAII) | | 2300 |
Intereses | | 300 |
Utilidad antes de impuestos (UAI) | | 2000 |
Impuestos | | 660 |
Utilidad neta | | 1340 |

Cuadro de índices | 2007 | 2008 | 2009 | Estándar |
Rotación de c x p | 4 veces | 3 veces | 3,4 veces | 4 veces-90 días |
Razón corriente | 2,5 | 2 | 1,625 | 2,25 |Prueba Acida | 1 | 0,5 | 0,75 | 1,10 |
Rotación de c x c | 5 veces | 4,5 veces | 3,2 veces | 6 veces-60 días |
Rotación de inventarios | 4 veces | 3 veces | 1,71 veces | 4 veces-90 días |
Endeudamiento | 35% | 40% | 66,67% | 33% |
Margen bruto | 39% | 41% | 40% | 40% |
Margen operacional | 28% | 27% | 23% | 25% |
Rentabilidad del patrimonio antes imp. | 25% | 30% | 40% | 30% |Rentabilidad activo antes impuestos | 25% | 22% | 13,33% | 25% |
Rotación del activo operacional | 0,9 veces | 0,8 veces | 1,5 veces | 1 vez-360 días |
Rentabilidad operativa | 20% | 19% | 34,5% | 28% |

Compras = CMV + Inventario dic. 31/09 - Inventario dic. 31/08

Compras = 6000 + 3500 – 1400 = 8100

Rotación de C x P = compras a crédito / promedio de C x P = 8100 / 2400 = 3,4Razón corriente = activos corrientes / pasivos corrientes = 6500 / 4000 = 1,625

Prueba ácida = (activos corrientes – inventario) / pasivos corrientes
Prueba ácida = (6500 – 3500) / 4000 = 0,75

Rotación de C x C = Ventas a crédito / promedio de C x C = 8000 / 2500 = 3,2

Rotación de inventarios = CMV / Inventario promedio P.T. = 6000 / 3500 = 1,71

Endeudamiento = pasivo total / activototal = 10000 / 15000 = 0.6667 = 66,67%

Margen bruto = utilidad bruta / ventas = 4000 / 10000 = 0,4 = 40%

Margen operacional = utilidad operacional / ventas = 2300 / 10000 = 0,23 = 23%

Rentabilidad del patrimonio neta = utilidad neta / patrimonio = 1340 / 5000 = 26,8%

Rentabilidad activo antes impuestos = UAI / activos = 2000 / 15000 = 13,33%

Rotación del activo operacional = ventas/ promedio de activos corrientes
Rotación del activo operacional = 10000 / 6500 = 1,5

Rentabilidad operativa = margen operativo x rotación de activos operativos
Rentabilidad operativa = 23% x 1,5 = 34,5%

1. COMPARACIÓN DE ÍNDICES CON PERIODOS ANTERIORES Y CON EL ESTANDAR DE LA INDUSTRIA

ÍNDICES | RESPECTO A PERIODOS ANTERIORES | CON EL ESTANDAR DE LA INDUSTRIA |
Rotación de c xp | En los años anteriores la rotación de C x P ha sido muy baja del 2008 a 2009 se ha visto un aumento pero sus pagos siguen siendo muy demorados. | En comparación con el estándar de la industria la empresa presenta una rotación más baja lo que significa que se está demorando más en sus pagos. |
Razón corriente | En la compañía periodo tras periodo se ha perdido respaldo para sus pasivoscorrientes lo cual no es conveniente por qué no se posee facilidad para convertir sus activos en efectivo. | Si observamos en cuanto al estándar de la industria la compañía presenta una gran desventaja según este índice ya que presenta un bajo respaldo en sus pasivos corrientes. |
Prueba Acida | Se puede observar que este indicador en los últimos años ha presentado mucha variación del 2008 al 2009...