Objetos Del Conocimiento Son Los Juicios a Priori, Es Decir, Ya Están Dados, Nacemos Con Ellos. El Idealismo Pretende Reducir El Mundo a Una Actividad Del Espíritu, Pretende Identificar Lo Real Con Lo Racional, El

Oportunidades de financiamiento en el mercado de valores

Enrique Solano Morales
Septiembre 2008

Contenido
» Introducción » Acceso al Mercado de Valores » Casos Prácticos » Conclusiones

Estamos en un país en crecimiento con recursos disponibles para consolidarlo
» El país ha completado en julio 85 meses de crecimiento continuo de PBI, sustentado en la expansión de la demanda interna,el mayor consumo de la población que se refleja en crecimiento de ventas de las empresas.
20.0

PBI (var. %) 
15.0 10.0 5.0 0.0 -5.0 -10.0 ene-01

Demanda interna (var. %) 

Se estima que nuestro país cuenta con mas de 10,000 empresas que facturan entre los US$ 5 millones y US$ 100 millones de dólares anuales, que demandan mayores niveles de servicio y mejores condiciones definanciamiento.

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»

De acuerdo a informes recientes, el segmento de medianas empresas es el de mayor crecimiento. Se estima que el año pasado alrededor de 700 empresas migraron de pequeñas a medianas.

Confidencial

Tenemos que prepararnos para afrontar este crecimiento
» El crecimiento del país y las mejoras en las condiciones denegocios, abren una ventana de oportunidades para las empresas, quienes deben estar preparadas para afrontar ese crecimiento. » » Ello implica afrontar retos y mejorar sus condiciones actuales y ampliarlas. ¿Que necesitan las empresas? ¿Que retos confrontan? » Ampliar y diversificar relaciones con proveedores financieros y alternativas de financiamiento: » Incorporar socios, como fondos deinversión que implican aportes de capital (acciones) » Emitir obligaciones, colocar programas de deuda; como bonos o instrumentos de corto plazo » Mejorar y ampliar relaciones con proveedores financieros actuales o nuevos » » Contar con estructura organizativa que soporte adecuadamente el crecimiento Contar con plan estratégico de mediano y largo plazo que muestre la viabilidad de la empresa y sustentesus planes de inversión y crecimiento »
Confidencial

Institucionalizarse y observar prácticas de buen gobierno corporativo que permitan construir confianza

El Mercado de Valores ofrece a la vez oportunidades de inversión y alternativas de financiamiento
» » Usualmente vinculamos a la BVL y al Mercado de Valores con las oportunidades de inversión. El Mercado de Valores y la BLV a la vez debrindar estas oportunidades de inversión, ofrecen alternativas de financiamiento a las empresas. » Solfin Sociedad Agente de Bolsa promueve el financiamiento de las empresas en el Mercado de Valores. Apoya a las empresas a prepararse como emisores del Mercado de Valores, las asesora para listarse en la BVL y actúa como su agente colocador. (Mayor información en www.solfin.com.pe ) » En la etapaprevia y en la estructuración de financiamientos para empresas, promueve la participación de consultores, asesores financieros, y legales calificados para facilitar sus emisiones y colocaciones de valores. » Contamos con casos exitosos de emisiones de deuda de empresas medianas en Bolsa, que han apoyado decididamente el crecimiento de sus ventas y, en general, al desarrollo de la empresa.Confidencial

Contenido
» Introducción » Acceso al Mercado de Valores » Experiencias exitosas » Conclusiones

Pasos para acceder a alternativas de financiamiento
» En nuestra experiencia, acceder al mercado a través de emisiones para los inversionistas sea en el mercado público o privado, requiere previamente que la empresa se prepare. Ya preparada, se estructura el financiamiento, representado enuna emisión de valores, dirigida a inversionistas identificados como potenciales para la colocación. Finalmente se levantan los fondos de los inversionistas, proveedores de financiamiento. » » » » Primer paso: Prepararse (Preparación) Segundo paso: estructurar la emisión (Estructuración) Tercer paso: levantar fondos (Colocación)

Los dos primeros pasos son también para mejorar condiciones y...