Pagaré de capital de trabajo y acciones preferentes

Diplomatura para Asistentes en Gerencia
Contabilidad Financiera
Lic. Juan Suyon
Trabajo de Investigación
 Pagaré de Capital de Trabajo y Acciones Preferentes

2012

ÍNDICE
Corto Plazo I. Pagaré de Capital de Trabajo

Definición Características Ventajas y desventajas Ejemplo

Largo Plazo II. Acciones Preferentes
   

Definición Características Ventajas y desventajas EjemploI. Pagarés de Capital de Trabajo Pagaré:

1.-Definición.


Esta modalidad de financiamiento, involucra el desembolso de dinero por parte de la institución financiera a la empresa o persona solicitante, para que le sea devuelto en un plazo previamente determinado y con los intereses correspondientes. El por qué se denomina así, tiene que ver con el título valor que el solicitante suscribeen respaldo de la deuda contraída, que se denomina pagaré.

El Pagaré, en su modalidad de apoyo para Capital de Trabajo:
Es un préstamo de corto plazo (plazos menores a un año) y es utilizado para la adquisición de:
   

Materias primas Insumos Pago de sueldos y salarios Así como pago de servicios (agua y energía eléctrica)necesarios para poder elaborar y vender los bienes y serviciosque la empresa ofrece en el mercado.

Tal como puede verse en el gráfico, los pagarés pueden clasificarse por tipo de tasa aplicada y modalidad de pago.

2.- Características:


Resuelve los requerimientos financieros corrientes de la empresa facilitándole liquidez de corto plazo, en nuevos soles y dólares americanos. Se caracteriza por ser un tipo de Crédito Comercial Empresarial. ElCrédito Comercial Empresarial dirigido a, grandes y medianas empresas destinado al financiamiento de la producción y comercialización de bienes y servicios. y/o inversión en activo fijo a corto y mediano plazo.



3.- Ventajas y Desventajas:
Ventajas:

Disponible para pequeñas, medianas y grandes empresas  Disponible para comerciantes, productores y empresas que ofrecen servicios
Elección de pagos mensuales, trimestrales o semestrales  Seguro de desgravamen  Tasas de Interés Competitivas  Intereses vencidos o adelantados  Disposición Parcial o Total del crédito aprobado  Amortizaciones de Capital y Reprogramación de Pagos  Flexibilidad. Ajuste los pagos a su Flujo de Caja y estacionalidad de las ventas.  Comodidad en los pagos. Existe la opción de pago automático concargo en cuenta.  Cronograma con montos y fechas exactas a pagar.


Desventajas:
 Para

acceder al pagaré, los negocios deben cumplir con un mínimo de venta anual.  En caso de incumplimiento de fecha de pago se aplica una tasa moratoria alta.

4.- Ejemplo de Pagaré de Capital de Trabajo:
Principal Solicitado: 5,000.00 Duración Total: 12 Meses Periodo de Gracia: 0 Meses Solicitado:5,000.00 Cuota: 536.30 Com. por Gen. y Envío de notas: 5.50

Fecha de Solicitud: 01/08/2012 Día de Pago: 30 TCEA Referencial de Operación:46.89% Tasa Efectiva Anual: 44% Tipo de Bien: Moneda: Nuevos soles Seguro del Inmueble: 0.00 Desgravamen: Saldo Insoluto - Un Titular 1.75 TC : 6580 TC Venta: 2.7840

N. Cuota 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

F. Vencimiento 01/10/2012 30/11/2012 31/12/201230/01/2013 28/02/2013 01/04/2013 30/04/2013 30/05/2013 01/07/2013 30/07/2013 02/09/2013 30/09/2013

Saldo 4,782.38 4,545.74 4,154.44 3,746.32 3,321.70 2,894.83 2,444.82 1,983.95 1,513.01 1,021.81 521.31 0.00

Amortización 217.62 236.64 391.30 408.12 424.62 426.87 450.01 460.87 470.94 491.20 500.50 521.31 5,000.00

Interés 318.68 299.66 145.00 128.18 111.68 109.43 86.29 75.43 65.36 45.10 35.80 15.001,435.61

Com. Env. + Seg. (*) 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 87.00

Cuota Total 543.55 543.55 543.55 543.55 543.55 543.55 543.55 543.55 543.55 543.55 543.55 543.56 6,522.61

Las Operaciones realizadas en la cuenta se encuentran afectas al pago del Impuesto por transacciones financieras (ITF): 0.005 %."

Acciones preferentes
Acciones:
Es la participación...