Pasante Universitario

MERCADO DE VALORES

PREGUNTAS SOBRE EL DERIVADOS FINANCIEROS

1. ¿EXPLIQUE QUE ES UN DERIVADO FINANCIERO Y UN ACTIVO SUBYASENTE?
R/. Un derivado financiero (o instrumento derivado) es un producto financiero cuyo valor se basa el precio de otros activos de ahí su nombre de (activo subyacente), por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro.
Los subyacentesutilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valor de venta fija de interés o también materia prima.
2. ¿QUEN ENTIENDE COMO DERIVADO DE CREDITO?
R/. Son contratos financieros bilaterales ( over the counter ) otc por los cuales una de las partes busca cubrirse del riesgo de crédito de un determinado instrumento y transferirlo a la contrapartida a cambio de una primaperiódica . Se trata de derivados cuyo subyacente son obligaciones de pago de emisores públicos o privados.
3. ¿REDACTE CON SUS PROPIAS PALABRAS UNA DEFINICION DE UN CONTRATO FUTURO?
R/. Los contratos futuro se negocian en el mercado de futuros , la parte que acordó comprar el activo subyacente en el futuro “ el comprador “ del contrato se dice que toma la posición en largo por su parte el vendedortoma la posición de corto y es la parte que acuerda vender el activo en futuro . Esta terminología refleja las expectativas de las partes el comprador espera que el precio del activo vaya a aumentar, mientras que el vendedor desea o espera que se reduzca.

4. ¿CUAL ES LA PRINCIPAL VENTAJA DE LOS MERCADOS FUTUROS Y QUE APORTAN?
R/. Los mercados futuros financieros facilitan la negociacióndel instrumento a tranzarse en el futuro, este tipo de mercado ha recibido mucha atención por su potencial para generar grandes rendimientos a especuladores, sin embargo estos mercados también son útiles para reducir el riesgo de instituciones financieras y otras corporaciones.

5. ¿EXPLIQUE BREVEMENTE LOS RIESGOS EN LA NEGOCIACION DE CONTRATOS FUTURO?
R/. Riesgo de mercado: se refiere a lasfluctuaciones del valor del instrumento como resultado de las condiciones del mercado – si las expectativas sobre las condiciones futuras resultan equivocadas pueden sufrir pérdidas.
Riesgo de base: este tipo de riesgo se relaciona solo con aquellas empresas o individuos que utilizan contratos de futuro como cobertura.
Riesgo de liquidez: se refiere a las posibles distorsiones causadas por elprecio, provocadas por la falta de capital, los usuarios de este tipo de contrato pueden reducir su riesgo de liquidez si operan con futuros que se negocian ampliamente.

PREGUNTAS SOBRE MERCADOS DE OPCIONES
1. ¿EXPLIQUE QUE ES UNA OPCION?
R/. Una opción es un contrato entre dos partes por el cual una de ellos adquiere sobre la otra el derecho, pero no la obligación de comprarle ovenderle una cantidad determinada de activo a un cierto precio y en un momento futuro.
2. ¿PORQUE SON USADAS LAS OPCIONES?
R/. Las opciones son usadas por los especuladores para tratar de aprovechar sus expectativas y por las instituciones financieras para reducir sus riesgos, los mercados de opciones facilitan las transacciones especialmente de activos financieros denominados acciones.
3.¿CUAL ES LA DIFERENCIA ENTRE LA COMPRA DE UNA APCION Y UN CONTRATO DE FUTURO?

R/. En primer lugar la opción requiere que se pague una prima además del precio del activo financiero.
En segundo lugar: los propietarios de opciones pueden dejar que venza el plazo sin ejercerla.

4. ¿EXPLIQUE BREVEMENTE LAS ESTRATEGIAS UTILIZADAS EN LA INVERSION DE OPCIONES?
R/. Compra de opciones de compra (long call )
Venta de opciones de compra ( short call )
Compra de opción de venta ( long put )
Venta de opción de venta ( short put )
Comprar una call
Comprar opciones del tipo Call se ha mantenido como la estrategia más popular entre los inversores desde que las opciones Calls se introdujeron por primera vez. Antes de pasar a estrategias más complejas alcistas y bajistas...Compra una...