Plan De Desarrollo

ADMINISTRACION FINANCIERA DE TESORERIA

Estructura de la tesorería.
2.1.1.- Concepto
De acuerdo a Abraham Perdomo Moreno (1997), la administración de tesorería
es la parte de la administración financiera del capital de trabajo que tiene por
objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio y
reducir el riesgo de una crisis de liquidez, mediante el manejo optimo deefectivo
en caja, bancos y valores negociables en bolsa para el pago normal de pasivos y
desembolsos imprevistos.
2.1.2.- Objetivos de la Tesorería.
Los objetivos de la tesorería de manera enunciativa, y no limitativa son:
• Maximizar el patrimonio de la empresa,
• Reducir el riesgo de una crisis de liquidez,
• Manejo eficiente del efectivo,
• Pago normal de pasivos, y
• Pago dedesembolsos imprevistos.
Principales áreas.
Esta área que tentativamente pueden estar formando parte de la estructura
administrativa, para cumplir con las funciones que tiene encomendadas la
tesorería cuando menos deberá contar con 2 direcciones:
• Dirección de Ingresos, y
• Departamento de Egresos.
Es importante destacar que las empresas tendrán la obligación de generar
intensamente el máximoposible de flujo de efectivo, es decir, todos los
ejecutivos, empleados y obreros piensan que el flujo de efectivo depende del área
de finanzas. Las demás áreas, según esta concepción no tienen ninguna
incidencia sobre el flujo de efectivo. Eso es un grave error, porque una buena o
mala liquidez depende directamente de todas las áreas de la empresa (ventas,
producción, recursos humanos,abastecimiento, finanzas etc.)
El Flujo de Efectivo.
Las empresas que tienen capacidad de maniobra obtienen altos rendimientos y
representan la flexibilidad que tiene la empresa para obtener o mantener excesos
de efectivo para poder hacer transacciones financieras con inventarios,
inversiones, pagos de pronto pago o pago anticipado, etc., a precios de
oportunidad.

2.2.4.1.- Concepto.-
Estadofinanciero que se utiliza para administrar en forma detallada los ingresos y
salidas del efectivo, se prepara en general mensualmente, con proyecciones
trimestrales, cuatrimestrales, semestrales o anuales, pero también se puede
formular semanalmente dependiendo de las necesidades particulares de cada
entidad.
Debemos de dejar claro que el flujo de efectivo es una Planeación sobre el
efectivo quela empresa proyecta recibir y pagar, por lo que se deberá hacer una
evaluación respecto s los datos reales y determinar variaciones, logrando con ello
una retroalimentación de la planeación sobre el efectivo.
Objetivos del Flujo de Efectivo
1. Diagnosticar cual será el comportamiento del flujo de efectivo a través del
periodo de que se trate
2. Detectar en que periodos habrá exceso oinsuficiencia de efectivo y a
cuanto ascenderán estos.
3. Determinar si las políticas de cobro y de pago son las optimas efectuando
para ello una revisión para liberar recursos que se canalizarán para
financiar la insuficiencia detectada.
4. Determinar si es optimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de
detectar si existe sobre o sub inversión
5. Fijar políticas de dividendos en laempresa
6. Determinar si los proyectos de inversión son rentables.
Entradas de efectivo
Cobros a clientes
Ventas de contado

Son los efectos de transacciones que afectan el estado de resultados por ejemplo:
las ventas están involucradas a los cobros de los clientes; y los gastos por salarios
y las compras están íntimamente relacionados a los pagos en efectivo a los
empleados y proveedoresrespectivamente
Entradas Normales.- Las ventas al contado y el cobro a clientes constituyen
básicamente las entradas de efectivo normales.
Entradas Intermitentes de Efectivo.-También llamadas entradas excepcionales
de efectivo, son los ingresos que se obtienen de manera esporádica, como; la
venta de activo fijo, rendimiento de cuentas de cheques e inversiones
negociables, comisiones por...