Portafolio de Inversiòn

PORTAFOLIO DE INVERSIONES

Definiciones:
Deuda: los instrumentos de deuda representan la promesa de pago de un crédito otorgado a una entidad, ya sea un gobierno o una empresa. Este tipo de instrumentos generalmente son más seguros, sobre todo si se trata de deuda gubernamental.1
Renta variable (acciones): representan la propiedad proporcional de una empresa, el valor de estos activos estárelacionado con el precio y los rendimientos, es decir, quien posee una acción es dueño de una porción de la empresa, puede vender esa acción o recibir un dividendo según el tipo de instrumento; en este terreno las condiciones son un poco más volátiles.
ETF: La regla de oro en las inversiones es ‘no pongas todos los huevos en una misma canasta', esto quiere decir que un buen portafolio debe estarconformado por diferentes activos; los ETF (Exchange -Traded- Fund, en inglés) son como una acción que sigue a un índice. Por ejemplo, si se quiere comprar acciones de Wall Street, de la Bolsa Mexicana de Valores y del Ibitex, en Madrid. "Si el capital es poco será difícil que se pueda tener activos en esos mercados, los ETF son instrumentos que siguen índices de los principales mercados y sepueden comprar como si fueran acciones, es una forma de diversificar aún si el capital no es muy cuantioso".2
Rendimiento real y nominal: A mayor riesgo mayor será el rendimiento, pero se debe diferenciar: El interés real es lo que se ofrecerá, es decir por ejemplo, que un Cete ofrece un rendimiento de 4% ese es el rendimiento real. El rendimiento nominal se compondrá del rendimiento real menos lainflación, de tal modo que si la inflación fuera de 3%, el rendimiento nominal, para el caso hipotético de los Cetes de 4%, sería 1%.
Generalidades:
Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si sequiere son colocaciones que son prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco más de riesgo dentro del mercado. Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un día a otro, se puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de mercado será igual al valor de vencimiento del bono. Las acciones, por otro lado,no tienen valores de vencimiento.
Cuando el precio del mercado de una acción baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución será temporal o permanente. Por esta razón, diferentes normas de valuación se aplican para contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en valores patrimoniales negociables (acciones). Cuando los bonos se emiten con descuento, el valorde vencimiento de los bonos excederá el valor prestado originalmente. Por lo tanto, el descuento puede ser considerado puede ser considerado como un cargo de intereses incluido en el valor de vencimiento de los bonos. La amortización de este descuento durante la vida de la emisión de bonos aumenta el gasto periódico de intereses.
Hay una diferencia entre ahorrar o invertir. Ahorrar es el hecho deapartar una porción de los ingresos sin disponer de ella, sin gastarla, la cual puede aumentar o no, dependiendo de los instrumentos de ahorro a utilizar. La diferencia básica con la inversión es que por medio del ahorro no se arriesga el capital inicial, en teoría (porque siempre existe el efecto inflacionario) el valor de dicho capital no disminuye. La inversión por el contrario implica correrun riesgo con el capital inicial, que dependiendo de los instrumentos a utilizar podrá incrementar o disminuir.
Existen varios términos para describir el proceso de manejo de fondos:
Gerencia o Manejo de Portafolio
Gerencia o Manejo de Inversiones
Gerencia o Manejo de Activos
El empezar ahorrar o empezar a invertir, varía de acuerdo a las necesidades y los objetivos particulares; aunque...