Presupuestos

Los presupuestos
para la planificación y el control
en dirección financiera
La planificación financiera es necesaria no sólo para evitar sorpresas, sino para tener pensado cómo hay que reaccionar ante una sorpresa inevitable. Las decisiones de inversión en activo fijo y en activo circulante no pueden separarse de su financiación y tampoco el beneficio puede disociarse por completo del tiempoen que se convierte en flujo de caja. Estas tareas que conducen a una visión general de la marcha de la empresa, se han hecho hoy más fáciles con la difusión de las hojas de cálculo de los pequeños y grandes ordenadores.
Hay que distinguir entre la planificación general de la empresa y su consecuencia, que es la planificación financiera. Es necesario que la empresa planifique sus necesidadesde fondos para los próximos años, pero también es necesario que, al planificar los flujos de caja futuros, se considere cómo pueden afectar a dichos flujos de caja un crecimiento y una financiación distintos de los previstos.
l. Los presupuestos en general
Los presupuestos son sólo la parte cuantificada de la planificación general de la empresa, a la que se llega después de haber fijado losobjetivos generales. Son también un instrumento de control.
DIRECCIÓN FINANCIERA LO
El control es esencial para comprobar que los presupuestos se han 1.2. El prol ejecutado y para poder modificarlos a tiempo cuando sea necesario.
Esto suele ocurrir cuando resultan erróneas las hipótesis bajo las que La figUJ se formularon.
Los presupuestos detallan cómo se gastarán los fondos y de qué
forma seobtendrán fondos para los gastos previstos.
La realización de presupuestos puede utilizarse como un instru-
mento para usar de la forma más beneficiosa posible los recursos de
la empresa, 10 que obliga a una revisión y vigilancia constante de las
normas establecidas en los planes generales.
Establecer normas requiere una comprensión realista de los pro-
blemas de la empresa para evitar quelos presupuestos representen ob-
jetivos imposibles o, por el contrario, normas demasiado vagas.
El presupuesto general proporciona un cuadro integrado de la em-
presa en su conjunto y permite relacionar las diversas secciones de la
empresa entre sí.
1.1. El sistema presupuestario
La especificación de los objetivos de la empresa es la base para rea-
lizar el plan a largo plazo de la empresa.Una parte de este plan es
el presupuesto de ventas.
Si este presupuesto está mal hecho, las consecuencias para la em-
presa son muy negativas:
-Si la empresa es pesimista en sus previsiones y no puede satisfa-
cer las necesidades del mercado, los pedidos tardan en ser servi-
dos, los clientes se dirigen a otros fabricantes, la empresa pierde
cuota de mercado.
-S! la empresa es demasiadooptimis!a en s~~ previsiones, acaba- '.1 ra con un exceso de almacenes y de rnmovIlIzado, 10 que supone .J mayores costes y menores rendimientos. Si además la empresa
1;:1. se ha financiado con recursos ajenos los costes financieros agra- , van más la situación. ;;
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Los presupuestos a corto plazo se formulan dentro del marco de ~ los presupuestos a largo plazo. .~
El presupuesto de ventasa corto plazo SIrve de base para formular '1 diversas políticas en el seno de la empresa: política de producción, de " már~eting, de investigación, de administración general y de control fi-
nanCIero.
Aunque aquí interesan más las políticas de control financiero, es
necesario comprender que existe una interdependencia con las otras
políticas.

304 DIRECCIÓN FINANCIERA
1.3. Normas decontrolfinanciero
Comprenden la organización y el contenido de diversos tipos de presupuestos. Suele haber presupuestos para productos concretos o para cada rama o actividad importante de la empresa.
Análogamente, también las otras políticas establecidas por la em- presa originan presupuestos.
A partir de estos presupuestos se puede hacer una cuenta depérdi- das y ganancias presupuestada.
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