Presupuestos

PRESUPUESTO
FINANCIERO

Presupuesto maestro

Presupuesto de Operación

1) P. de ventas
2) P. de producción (unidades)
3) P. de materia prima
4) P. de mano de obra
5) P. de gastos de fabricación
6) P. de costo de ventas
7) P. de gastos de ventas y administración

Presupuesto Financiero

8) Presupuesto de capital (Inversión)
9) Depreciación
10’) Presupuesto de financiamiento11) Flujo de Efectivo presupuestado
13 Estado de Resultados presupuestado
14) Balance General presupuestado

PRESUPUESTO FINANCIERO
Un presupuesto financiero incluye información referente
a cómo se realizará para obtener efectivo en el futuro y se
cómo gastará ese efectivo en el mismo período.

El presupuesto de efectivo, resume los gastos de efectivo
futuros e ingresos de efectivo paracubrirlos.
Un presupuesto de gasto de capital trata con gastos
importantes futuros, tales como nuevos edificios para
expansión.

PASO 8.
PRESUPUESTO DE
CAPITAL

PRESUPUESTOS DE CAPITAL

Es una herramienta utilizada
para el proceso de planeación de
los gastos correspondientes a
aquellos activos de la empresa,
cuyos beneficios económicos, se
esperan que se extiendan en
plazosmayores a un año fiscal.

PRESUPUESTOS DE CAPITAL
1) Compra de equipos
2) Construcción de edificios
3) Gastos de constitución de la empresa

1) Cambio de equipo por obsolencia y
reducción de costos de mano de obra,
materias primas que darán beneficio a un
menor costo de producción

2) Ampliación de la planta de producción
y así incrementar las ventas

3) Gastos de organización de lanueva
empresa

1) Creación de nuevos productos
2) Ampliación de productos existentes
3) Expansión

1) Por la competencia, desarrollo de los
mercados

2) Evolución de los productos

3) Inversión en nuevas instalaciones para
incrementar las ventas

PROCEDIMIENTO
8.1) Calcular la
inversión total
inicial

8.3) Calcular
el valor y
período de
recuperación

8.2) Calcular
el Flujosde
Caja

8.1 INVERSION TOTAL

Es la
sumatoria de
la inversión
fija y el capital
de trabajo.

Inversión fija: Es el
desembolso de
recursos económicos
con los cuales se
adquirirán los activos
fijos.

Capital de trabajo:
Es el recurso
económico que
permite iniciar con las
actividades de
funcionamiento.

8.2) FLUJO DE CAJA
Pronóstico de las entradas y salidas de
efectivoque diagnostica los faltantes o
sobrantes futuros y en consecuencia,
obliga a planear la inversión de los
sobrantes y la recuperación u obtención
de los faltantes, permitiéndole una
administración óptima de la liquidez y
evitar problemas serios por falta de ella.

FLUJO DE CAJA
La insolvencia podría ocasionar la quiebra y
la intervención de los acreedores, sobre
todo en una época en laque el recurso es
más escaso.
Es más fácil que una empresa quiebre por falta
de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que
demuestra la importancia de una buena
administración de la liquidez.
La liquidez de una empresa es igual a la capacidad
para convertir un activo en efectivo, en general,
contar con los medios adecuados de pago y
cumplir oportunamente con los compromisoscontraídos en el corto plazo.

8.3) VALOR Y PERIODO DE
RECUPERACION

Es el número esperado de períodos generalmente
en años que se requieren para que se recupere la
inversión total.

Se determinada por medio de la TREMA, TIR y
VAN

TREMA

TIR

Tasa de Retorno
Mínima Aceptada

Tasa interna de
retorno

Valor actual neto

Es la tasa de
descuento donde el
Valor Actual Neto
es iguala cero.

Es la diferencia
entre el valor actual
de los ingresos
esperados de una
inversión y el valor
actual de los
egresos que ésta
genera, por lo que
establece lo que
valdría hoy, una
suma monetaria a
recibirlo en el
futuro.

Es el porcentaje
por el cual el
inversionista está
dispuesto a aceptar
o rechazar un
proyecto.

VAN

VALOR Y PERIODO DE
RECUPERACION
4

2...