Presupuestos

UNIVERSIDAD
TECNOLOGICA DE
CIUDAD JUAREZ
ADMINISTRACION FINANCIERA

19-NOV-2014

CEMEX

SITUACIÓN FINANCIERA
Cifras aplicada en miles de
millones

CEMEX
Tienen un portafolio de activos geográficamente diversificado en mercados
sustentables y de crecimiento rentable, enfocado en nuestro negocio clave
de cemento, agregados y concreto premezclado.
Generan el valor para losaccionistas a través de una estrategia de
crecimiento con visión al futuro y la inversión disciplinado de recursos.
A la empresa CEMEX se le hará un análisis de la administración financiera,
interpretando resultados de dicho análisis.

ESTADOS
FINANCIEROS

CAPITAL DE
TRABAJO

CALCULO
CAPITAL DE TRABAJO
Total de activo circulante--Total de pasivo
circulante=Capital de trabajoSustituyendo la formula
ACT.CIRCULANTE=$500,0
00
PAS.CIRCULANTE=$250,0
00

$500,000$250,000=$250,000

El capital de trabajo es de
$250,000 que es la capacidad de
la compañía para llevar acabo
sus operaciones con normalidad,
por lo cual es útil para establecer
el equilibrio en el patrimonio de
la entidad.

ADMINISTRACIÓN
DEL EFECTIVO

CALCULO
ROTACION DE CAJA
Desembolso trimestral deefectivo/Saldo prom. de caja= Rotación de
caja

Sustituyendo la formula

Desembolso=$150,000
Prom. caja=$55,000

$150,000/$55,000=2.72
veces

Indica que el efectivo vuelve en
2.72 veces al año, significa que
vuelven completamente en ese
lapso.

CALCULO
NIVEL FONDOS
Desembolso anual de efectivo/Rotacion de caja+Colchon de efectivo=
Nivel de fondos

Sustituyendo la formulaDesembolso=$150,000
Rotacion de caja=2.72
Colchon
veces de
efectivo=$20,000

$150,000/2.72
veces+20,000=$74,945.05

La compañía CEMEX tiene
$74.945.05 de nivel de efectivo.
Con esta cantidad la empresa
podrá realizar sus gastos de
operación.

CALCULO
CICLO DE CAJA
Días de año comercial/ Rotación de caja= Ciclo
de caja

Sustituyendo la formula

Dias de año
comercial=360días
Rotacion
de caja=2.72
veces

360 dias/2.72 veces=131.86 dias

En la empresa CEMEX
transcurren 131.86 días en lo
cual Indica el tiempo en que pasa
desde la venta hasta el cobro de
la venta.

CALCULO
PUNTO DE EQUILIBRIO
Gtos.fijos de efectivo / 1.00 [gtos.variables/vtas.de
efectivo]=Punto de equilibrio

Sustituyendo la formula

Gtos.fijo de
efect,.=$47,000Gtos.variables=$90,000
Vtas.de efec.=$300,000

$47,000/1.00[$90,000/$300,000]=$
67,142.85

La empresa cuenta con
$67.142.85 que es lo que
necesita cobrar en efectivo para
solventar sus gastos

ADMINISTRACIÓN
DE CUENTAS POR
COBRAR

CALCULO
Cuentas por cobrar/ Capital de trabajo=% correspondiente del
capital de trabajo

Sustituyendo la formula

Cuentas por
cobrar=$60,000
Capital detrabajo=$250,000

$60,000/250,000=24%

Indica que el 24% del capital de
trabajo son cuentas por cobrar
por lo cual en un porcentaje
aceptable porque la compañía no
depende tanto de las cuentas por
cobrar.

CALCULO
DESCUENTO POR PRONTO PAGO
d * 365 días/ t
=I

Sustituyendo la formula
d= 2%
360 dias
t=90 dias

2%*360 dias/90 dias = 0.81% de
descuento

La d representa el interés quetiene
el monto original, multiplicado por
el periodo financiero, y dividido por
el tiempo al que se liquida el
crédito. El resultado que nos arroja
es el de el descuento porcentual al
monto con el interés incuido.

CALCULO
PERIODO DE COBRANZA
Cuentas por cobrar/Vta. Diaria de crédito=Periodo de
cobranza

Sustituyendo la formula

Cuentas por
cobrar=$60,000
Vta. diaria decrédito=$660

$60,000/$660 = 90.90 dias

Indica que 90.90 días es el
tiempo promedio que se requiere
para convertir esa cuentas por
cobrar producto de actividades
normales de operación, también
es llamado DIAS DE VENTA
PENDIENTE DE PAGO.

PRINCIPIOS DE
CINCO

CS

 CARACTER
Se le considera este requisito para saber si el cliente es confiable tomando en cuenta
información de otras...