Proyecto Analisis Municipio Atizapan De Zaragoza

PROYECTO ANALISIS


1. INTRODUCCIÓN:


|Monto | Descripción |
|Mxp $40.00 MM | |
| |Financiamiento a Proveedores para elMunicipio de Atizapán de Zaragoza, Estado de México, a través del |
| |descuento de cartera a cargo del Municipio mediante una línea PROVE o FEP, susceptible a operarse bajo el |
| |esquema de Cadenas Productivas con Nacional Financiera con vencimiento de la línea a 12 meses y plazos máximos|
| |dedescuento para proveedores que no excederá los 45 días naturales de sus Cuentas por cobrar según el acuerdo|
| |de Cabildo. |


Para los financiamientos antes descritos:

Se contará con la fuente de pago de Ingresos Ordinarios provenientes principalmente del cobro desus recursos autónomos, así como con el RAMO 28, RAMO 33 y otros programas. Según fuese el proyecto, obra, bienes y/o servicios de que se trate el gasto.




Financiamiento a Proveedores (PROVE)

➢ El plazo máximo de las CXC será de 45 días naturales.
➢ Tasa de descuento TIIE+ diferencial (Sujeto a Negociación).
➢ Disponibles a través del esquema pago a proveedores de CadenasProductivas de Nacional Financiera (NAFIN).
➢ Las CXP no excederán el 5% de los ingresos Ordinarios
➢ Cabe mencionar que los créditos de Corto Plazo no forman parte de la deuda pública*
➢ No se debe de afectar como garantía de pago a través de un Fideicomiso Maestro los ingresos provenientes de la coordinación fiscal.
➢ No se requiere autorización del estado de México(Congreso Estatal), solamente la autorización de la mayoría de la Junta de Cabildo del Ayuntamiento.
➢ No deberá de exceder la vigencia de la línea de crédito el período Constitucional del H Ayuntamiento( 18 Agosto 2009)


* Articulo 268 del Código Financiero del Estado de México y Municipios.


Estructura de Precios VS Calificaciones.

❖ La calificación actual del Municipio de Atizapánde Zaragoza es Fitch A- / Moody´s A1.mx; donde para esta operación muestra una adecuada calidad crediticia para soportar obligaciones de pago.
❖ Por tratarse de un corto plazo revolvente no se establecerá la Cláusula en un Contrato la cual indique Márgenes Aplicables en el caso de que el Crédito reciba cualquier cambio en su calificación en cualquier tiempo por parte de cualquiera de lasAgencias Calificadoras, ya que las calificaciones son anuales.

De la revisión a la posibilidad de otorgar el crédito por parte de nuestro Jurídico Corporativo se desprendió lo siguiente:

Financiamiento a Proveedores (PROVE)

Los Municipios podrán contratar financiamiento derivado del Programa de Cadenas Productivas, sin una autorización específica del Congreso del Estado, siempre que:i) exista autorización de la mayoría de los miembros de sus respectivos ayuntamientos;

ii) el saldo total acumulado de estos créditos no exceda al 5% (cinco por ciento) de los ingresos ordinarios del ejercicio fiscal correspondiente;

iii) el plazo de su vencimiento no rebase 90 (noventa) días naturales y no exceda del periodo constitucional de sus respectivos ayuntamientos; y(iv) no se afecten en garantía o como fuente de pago los ingresos provenientes de las participaciones derivadas de la coordinación fiscal.

A fin de mitigar los posibles riesgos en relación con el pago de los financiamientos derivados del Programa de Cadenas Productivas, sugerimos que el área de negocio obtenga la confirmación de los Municipios de que se realicen las adecuaciones presupuestales...