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Documentos CEDE

ISSN 1657-5334

The War on Illegal Drug Production and Trafficking: An Economic Evaluation of Plan Colombia.

Daniel Mejía Pascual Restrepo

OCTUBRE DE 2008

19

CEDE
Centro de Estudios sobre Desarrollo Económico

Serie Documentos Cede, 2008-19 ISSN 1657-5334 Octubre de 2008 © 2008, Universidad de los Andes–Facultad de Economía–Cede Carrera 1 No. 18 A – 12,Bloque C. Bogotá, D. C., Colombia Teléfonos: 3394949- 3394999, extensiones 2400, 2049, 2474 infocede@uniandes.edu.co http://economia.uniandes.edu.co Ediciones Uniandes Carrera 1 No. 19 – 27, edificio Aulas 6, A. A. 4976 Bogotá, D. C., Colombia Teléfonos: 3394949- 3394999, extensión 2133, Fax: extensión 2158 infeduni@uniandes.edu.co http://ediciones.uniandes.edu.co/ Edición, diseño de cubierta,preprensa y prensa digital: Proceditor ltda. Calle 1C No. 27 A – 01 Bogotá, D. C., Colombia Teléfonos: 2204275, 220 4276, Fax: extensión 102 proceditor@etb.net.co Impreso en Colombia – Printed in Colombia
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The War on Illegal Drug Production and Trafficking: An Economic Evaluation of Plan Colombia.∗
Daniel Mejía† PascualRestrepo‡

This version: February 2009

Abstract This paper provides a thorough economic evaluation of the anti-drug policies implemented in Colombia between 2000 and 2006 under the so-called Plan Colombia. The paper develops a game theory model of the war against illegal drugs in producer countries. We explicitly model illegal drug markets, which allows us to account for the feedback effectsbetween policies and market outcomes that are potentially important when evaluating large scale policy interventions such as Plan Colombia. We calibrate the model using available data for the war on cocaine production and trafficking as well as outcomes from the cocaine markets. Using the results from the calibration we estimate important measures of the costs, effectiveness, and efficiency of the waron drugs in Colombia. Finally we assess the impact of increases in the U.S. budget allocated to Plan Colombia, and find that a three-fold increase in the U.S. budget allocated to the war on drugs in Colombia would decrease the amount of cocaine reaching consumer countries by about 15%. Keywords: Hard drugs, conflict, war on drugs, Plan Colombia. JEL Classification Numbers: D74, K42.
∗

Theauthors wish to thank Andrew Foster, Hugo Ñopo, Gerard Padro-i-Miguel, Carlos Esteban Posada, and Enrico

Spolaore for valuable and detailed comments, as well as seminar participants at Brookings, Brown, Inter-American Development Bank, Lacea 2008, Tufts, Universidad de los Andes, Universidad del Rosario, the Colombian Ministry of Defense, and the second NEAT workshop in Brussels for usefuldiscussions. Maria José Uribe provided excellent research assistance. All remaining errors are ours. The first author acknowledges financial support from Fedesarrollo’s “German Botero de los Ríos” 2008 Prize for Economic Research and the Open Society Institute.
† ‡

Corresponding author. Fedesarrollo and Universidad de los Andes, e-mail: dmejia@uniandes.edu.co. Universidad de los Andes, e-mail:...