razones financieras

Las razones financieras
“Una Razón es la comparación de dos cantidades, para indicar cuantas veces una de ellas contiene a la otra. En términos del Análisis Financiero las razones frecuentemente se denominan con el vocablo ¨ratio¨ que aunque resulta un anglicismo, se ha impuesto por su uso comunal, razón financiera o ¨ratio¨ es un indicador que se obtiene de la relación matemática entre lossaldos de dos cuentas o grupos de cuentas de los Estados Financieros de una empresa, que guardan una referencia significativa entre ellos y es el resultado de dividir una cantidad entre otra.”
“Las Ratios financieras (también llamados razones financieras o indicadores financieros), son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de lascuales, la relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.”
Con base en los anteriores conceptos podemos definir que las razones financieras además de ser el punto de partida para desarrollar la información, nos sirven como una herramienta que nos permitirá darnoscuenta cuales son los estados que guarda nuestra empresa, desde con cuanta disponibilidad de capital cuenta la institución para hacer frente a los gastos, hasta cual es el rendimiento por peso invertido; lo cual nos facilita la toma de decisiones.
“El análisis de Razones Financieras es una herramienta que ayuda a los gerentes de instituciones de microfinanciamiento a responder tres preguntasprincipales que se aplican a toda institución, independientemente del contexto o diseño:
Sostenibilidad ¿Dispondrá mi institución de recursos financieros para continuar prestando servicios a la gente tanto hoy como mañana?
Eficiencia: ¿Presta mi institución servicios con sus recursos a la mayor cantidad posible de gente y al menor costo posible?
Calidad de la cartera: ¿Está mi instituciónrealizando un trabajo responsable respecto a la administración de su activo más importante?”
Generalmente las razones financieras se clasifican en cuatro grupos
Razones de solvencia a corto plazo o de liquidez.- Son empleadas para medir la capacidad de pago de la empresa a corto plazo.
Razones de solvencia a largo plazo o apalancamiento financiero.- Miden la capacidad, en el Largo Plazo, de unaempresa para hacer frente a sus obligaciones.
Razones de Actividad.- Miden la efectividad con que la empresa está utilizando los Activos empleado.
Razones de Rentabilidad.- Miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.
Razones financieras básicas
Razón de liquidez.- Esta muestra el dinero con el que se cuenta para responder frente a los gastos.
ventas/(costode ventas )
Elresultado de la operación debe ser mayor a 2, puesto que de lo contrario no se contaría con suficiente dinero para pagar.
Prueba de ácido.- También llamada liquidez a corto plazo o rápida, muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones con sus activos más líquidos.
(total activo circulante-inventarios)/(total pasivo no circulante)
Tiene que ser aproximado a 1.5, nopuede ser menor porque significaría problemas al momento de realizar los pagos y si es mucho mayor resultaría en exceso de efectivo.
Razón de estabilidad.- Muestra la estabilidad financiera de la empresa.
(pasivo total)/(capital contable)
Al resultado puede variar de 0.5 a 1.
Razón de inversión.- Muestra la cantidad de dinero que una empresa reinvierte.
(activo no circulante)/(capitalcontable)
Al resultado puede variar de 0.5 a 1.
Valor de capital.- Muestra cuanto dinero se recibe por cada peso que se ha invertido.
(capital contable)/(capital social)
El resultado debe de ser mayor a 2 para bienes normales, mayor a 4 para bienes de lujo.
Rotación de activo.- Muestra cuantos días se tarda para circular el activo.
(ventas netas)/(activo total) ×360
Rotación de inventario.-...