Razones Financieras

En el siguiente ensayo conoceremos e identificaremos dos tipos de métodos de análisis que son el porcientos integrales y las razones financieras, a su vez conoceremos los indicadores derivados de las razones financieras, estos nos ayudaran a llevar a cabo el análisis financiero de una empresa en base a El Balance General y/o Estado de Resultados.
Estos indicadores son:
*Solvencia*Liquidez
*Margen de Utilidad
*Rotación de Activos
*Retorno de la Inversión.
El objetivo de estos métodos e indicadores es ayudarnos a identificar fortalezas y debilidades de la empresa así como su rentabilidad.

% Integrales

El método de % integrales (Porcientos integrales), es uno de los cuatro métodos de análisis para llevar a cabo la interpretación de las cifras contenidas en losestados financieros.

Consiste en expresar en porcentajes las cifras de un estado financiero. Un balance en porcientos integrales Indica la proporción en que se encuentra invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de una empresa, así como la proporción en que están financiados por los acreedores o por los accionistas de la misma.

 Asigna 100% al activo total.
 Asigna,también 100% a la suma del pasivo y el capital contable.
 Considera que cada una de las partidas del activo, del pasivo y del capital debe representar una fracción de los totales.

Nos sirve para determinar la magnitud que integran cada uno de los componentes con relación a su monto total.

En el estado de resultados el 100% es representado por el total de las ventas.

Formulas:

% integral= (Cifra parcial/Cifra Base) 100

Factor constante = (100/Cifra base) por cada cifra parcial

La interpretación deberá realizarse tomando como base el giro comercial de la empresa que se esté analizando, toda vez que los % integrales totales, nos orientan sobre la distribución de los recursos en determinado periodo.








Razones Financieras

Es un método para conocer hechosrelevantes acerca de las operaciones y de la situación financiera de una empresa.

Nos permite conocer la situación real de la empresa, en virtud de que miden la interdependencia que existe entre diferentes partidas del balance y del estado de resultados. Sin embargo deberá de realizarse una comparación con una empresa similar o de la misma empresa en periodos anteriores

Se interpretan dando unsignificado a los estados financieros y determinando las causas de hechos y tendencias favorables o desfavorables relevadas por el análisis de dichos estados, con la finalidad de eliminar los efectos negativos para el negocio o promover aquellos que sean positivos.

Agrupación de Razones Financieras:

Liquidez

Miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo(vencimiento menor a un año)

Índice de liquidez: se determina de acuerdo con la siguiente formula:

Liquidez = Activo circulante
Pasivo circulante

Prueba de ácido

Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo, esta razón es más rigurosa que la liquidez, ya que elimina los inventarios de los activos de pronta recuperación.

Prueba de ácido = Activocirculante - Inventarios
Pasivo circulante


Capital de trabajo

Otra manera de medir la capacidad de pago de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo es mediante la determinación de su capital de trabajo, el cual se obtiene de la siguiente forma:
Capital de Trabajo Neto = Activo Circulante — Pasivo Circulante

Endeudamiento

Miden la fuerza y estabilidadfinanciera de una entidad, así como la probabilidad en torno a su capacidad para hacer frente a imprevistos y mantener su solvencia en condiciones desfavorables.

Eficiencia y Operación

Miden el aprovechamiento que de sus activos hace la empresa y las principales son:

Rotación del activo total
Los activo se utilizan para generar ventas, ingresos y entre más altos sean estos, más eficiente...