Renta y complementarios

ESTUDIO

SOBRE LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA*
Bernardo Fontaine T.

Las auspiciosas perspectivas económicas y las necesidades electorales han renovado el debate en torno a la redistribución del ingreso y con ello el cuestionamiento del Sistema Tributario Vigente. Este trabajo analiza los efectos que tendría la derogación de la Reforma Tributaria de 1984, proposición planteada por algunossectores opositores al actual gobierno. El autor concluye que tal medida conduciría a una disminución del ahorro y, por ende, de la inversión, entorpeciendo el desarrollo económico y reduciendo los salarios reales. Aún más, perjudicaría la movilidad social y el desarrollo de una economía de mercado competitiva y participativa al desfavorecer la capitalización de las empresas pequeñas y nuevas. Loanterior no impide que la legislación pueda ser perfeccionada en algunos aspectos, ampliando sus incentivos al ahorro personal y simplificando sus disposiciones.

BERNARDO FONTAINE TALAVERA . Ingeniero Comercial con mención en Economía. Universidad Católica de Chile.
* Agradezco los comentarios de Jorge Desormeaux, Juan Andrés Fontaine y Daniel Wisecarver. Por cierto que los juicios vertidos en elartículo son responsabilidad del autor.

Estudios Públicos, 34 (otoño 1989).

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ESTUDIOS PÚBLICOS

Introducción

omo corolario de la campaña plebiscitaria, ha surgido con particular fuerza el anhelo legítimo de elevar los niveles de vida de los chilenos. La discusión ha sido provocada no sólo por las urgencias electorales sino que también por el vigoroso crecimiento económico de losúltimos 5 años, que hace posible redistribuir una torta más suculenta. El tema de la reactivación de la economía ha sido ampliamente superado y el análisis se centra más bien en la repartición de ese crecimiento. Se ha hablado de mejores remuneraciones y mayores gastos públicos en las áreas sociales claves como salud, educación y extrema pobreza. La necesidad de financiar estos gastos, más lainclinación a distribuir de manera más igualitaria los beneficios del crecimiento económico han incorporado a la discusión los Impuestos a la Renta. Aunque no existe un planteamiento claro, algunos sectores vinculados al “No” han propuesto eliminar la Reforma Tributaria de 1984, de manera de retrotraer la carga tributaria a la existente en 1983. El presente artículo busca analizar qué significa laaplicación de esta proposición y señalar algunos aspectos en que la legislación actual puede ser perfeccionada. Tradicionalmente, los impuestos a la renta chilenos gravaban los ingresos percibidos por los agentes económicos sin distinguir si éstos eran consumidos o ahorrados. La Reforma Tributaria promulgada en 1984 buscó establecer en Chile un impuesto progresivo a los ingresos consumidos y de estamanera fomentar la inversión. Simultáneamente se rebajó la carga tributaria y se otorgaron ciertos incentivos al ahorro personal directo. La primera sección de este trabajo analiza el efecto de reimplantar un impuesto al ingreso sobre la eficiencia de la economía y la movilidad social. La segunda sección se aboca a las rebajas tributarias, y la tercera, a los incentivos al ahorro personal directo.Por último, la cuarta señala algunos aspectos en que la Legislación Tributaria vigente puede ser mejorada.

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1. El impuesto a las rentas generadas por las empresas El proyecto original de Reforma se proponía sustituir el impuesto al ingreso vigente entonces por un impuesto al consumo. La idea central era gravar una base imponible que excluyera el ahorro del ingreso. En forma más precisa, laReforma implicaba:

BERNARDO FONTAINE T.

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Eliminar todos los impuestos a las empresas, pues sólo las personas consumen. Los dueños sólo deben tributar por los retiros que realizan y no por las utilidades devengadas. Permitir que las personas puedan deducir de su renta imponible las inversiones netas que efectúen. Los distintos impuestos personales se fundirían en un solo...