RIESGO DE UN MERCADO

RIESGO DE MERCADO EN UN
PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

RESUMEN

El análisis que se describirá en el presente proyecto dará a conocer la importancia y la utilidad del riesgo de mercado en un portafolio de inversión, la mayoría de los inversionistas y en primer plano los inversionistas novatos (principiantes), no toman en consideración la gran variedad de factores que se pueden presentar en unainversión, provocando que esta sea una mala opción.

Considerando que existen factores que pueden intervenir en el riesgo que existe en cada portafolio, se pretende dar a conocer estrategias que pueden disminuir este riesgo, logrando que a su vez den un mejor rendimiento o al menos no perder la inversión.

Existen métodos o técnicas que se pueden implementar, en este caso se presentara elvalor en riesgo (VaR), en sus diferentes formas de utilizarlo. Por lo que se espera que el proyecto tenga buenos resultados y que sea un instrumento documental que sirva de referencia para implementarlo en una decisión a futuro.

























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ABSTRAC
The analysis described in this project will show the importance and usefulness of market risk in aninvestment portfolio, most investors and investors in the foreground novices (beginners), do not take into account the wide variety of factors that can occur in investment, causing that this is a bad thing. Whereas some factors may intervene in the risk that exists in each portfolio, we intend to present strategies that can reduce this risk, making in turn provide a better performance or at least notlose the investment.

There are methods or techniques that can be implemented, in this case present value at risk (VaR), in their different ways of using it. It is expected that this project to be successful and be an instrument as a reference document to implement a decision in the future.






























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ÍNDICE DE CUADROS, TABLAS Y FIGURAS.Pág.

Tablas
Tabla 1 Tipos de Riesgo de Mercado ....................................................................................................5
Tabla 2 Etapas del proceso de administración de los portafolios de inversión ...............................7
Tabla 3 ¿Qué deben conocer del VaR? ...............................................................................................11Cuadros
Cuadro 1 Orden a seguir para utilizar el VaR ......................................................................................12
Cuadro 2 Ejemplo del VaR ....................................................................................................................23
Figuras
Figura 1 Representación gráfica del VaR............................................................................................17
Figura 2 Histograma de rendimientos simulados ...............................................................................25



























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ÍNDICE

Pág.
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………………………………1
Capitulo 1 MARCO TEÓRICO Y METODOLOGÍA
1.1 Introducción.....................................................................................................................................2
1.2 Portafolio o cartera de inversión ....................................................................................................2
1.3 Riesgo de Mercado ..........................................................................................................................3
1.3.1 Definición deriesgo de mercado ............................................................................................3
1.3.2 Gestión del riesgo de mercado ...............................................................................................3
1.3.3 Tipos de riesgo de mercado ....................................................................................................4
1.4...