Riesgo Operacional

BASES DEL MARCO CONCEPTUAL
DEL RIESGO OPERACIONAL:
FIN DE UNA ETAPA

En enero de 2007 entrará en vigor en España la nueva regulación en materia de
capital, tras la incorporación al derecho español de las nuevas Directivas 2006/48 y
2006/49.
Irónicamente el riesgo más antiguo y reconocido en cualquier industria, el que
mayores desastres y pérdidas ha ocasionado, ha sido el último, por elmomento, en
recibir un tratamiento conceptual, definirse claramente y gestionarse de una manera
proactiva y global.
Por eso el objetivo de este trabajo es muy concreto: aclarar y definir el concepto de
riesgo operacional como base para la construcción de su marco conceptual. Y para
ello nos planteamos primero, darle un nombre, segundo, definirlo y por último
tipificarlo.

1. IntroducciónLa cuenta atrás ha comenzado. En apenas unos meses, la nueva reglamentación
europea en materia de capital para el sector financiero, se transpondrá a las
normativas nacionales1, entre ellas la española, para su entrada en vigor en enero de
2007.
Una de las grandes novedades, tanto de las directrices emitidas por el Comité de
Supervisión Bancaria de Basilea2, conocida como Basilea II3, como delas Directivas
2006/48/EC y 2006/49/EC4,que incorporan y adaptan esa regulación al ámbito de la
Unión Europea, es la introducción de una carga explícita de capital por riesgo
operacional (Pilar 1), y que al igual que en los riesgos de mercado y de crédito, se
completará con la revisión del supervisor (Pilar 2) y la disciplina de mercado (Pilar 3).
No es necesario recordar que el riesgooperacional no es un riesgo nuevo, como
tampoco lo es el decir que no es exclusivo de las entidades financieras, ya que el
riesgo operacional es un riesgo intrínseco a todas las actividades y procesos de
cualquier sector.
Las entidades, mucho antes de gestionar los riesgos de mercado o de crédito, ya
gestionaban sus riesgos operacionales, consciente o inconscientemente. No obstante,
también escierto que su gestión, individualizada y fundamentalmente reactiva, era
distinta a la que ahora que se plantean las entidades.
Por tanto, tal vez si sea necesario recordar que la visión de su gestión, comparable
ya al de resto de riesgos, sí es novedosa, y que ha sido el sector financiero el que por
diferentes motivos, fundamentalmente regulatorios, ha destacado y avanzado más en
dicha gestión,razón por la cual su estudio sirve de referente y guía para otras

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En España, el Ministerio de Economía con la participación del Banco de España y la Comisión Nacional del
Mercado de Valores ha creado un grupo de trabajo de alto nivel encargado de estudiar la forma más adecuada de
incorporar las directivas a la normativa española, analizando qué elementos deberíancontenerse en la Ley y
cuáles en el Real Decreto que lo desarrolle. Las partes más técnicas se incluirán en una Circular que deberá ser
emitida por el Banco de España.
A lo largo de este artículo se empleará indistintamente los términos Comité de Supervisión Bancaria de Basilea,
Comité de Basilea o Comité, así como Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, Nuevo Acuerdo o Basilea II.
Tras un primerplanteamiento en junio de 1999 y más de cinco años de trabajo, el texto definitivo fue aprobado el
26 de junio de 2004 y publicado en español con el título “Convergencia internacional de medidas y normas de
capital: Marco revisado”.
En enero de 2007, tras la incorporación al derecho español de la nueva Directiva, entrarán en vigor el enfoque del
indicador básico (BIA, Basic Indicator Approach) yestándar (SA, Stardardised Approach) para riesgo operacional y
las obligaciones derivadas de los Pilares 2 y 3. En enero de 2008, entrarán en vigor los enfoques más complejos,
que en el caso del riesgo operacional, son los llamados AMA (Advanced Measurement Approach).
Aprobadas el 14 de junio de 2006 por el Consejo y Parlamento Europeo modifican la Directiva 2000/12/CE sobre el
acceso a la...