Sistema De Registro Bursátil

SISTEMA DE REGISTRO

El registro contable está estructurado en forma de un registro central, a cargo de IBERCLEAR, en el que se recogen los saldos de valores agregados por cada una de las entidades participantes, y un registro de detalle, a cargo de estas últimas, en el que los valores quedan anotados a nombre de cada titular.

El registro central de IBERCLEAR mantiene por cada clase de valory entidad participante una serie de cuentas que recogen diferentes estados de anotación de los valores, cuya diferenciación resulta necesaria para el control de su grado de disponibilidad y el ejercicio de sus derechos y que, en conjunto, representan la posición de la entidad en tal clase de valor.

Junto con las cuentas de valores, el sistema lleva también un registro histórico de operacionesy movimientos sobre cuentas.

Las operaciones quedan siempre numeradas, comunicando IBERCLEAR dicha numeración a sus entidades participantes y debiendo éstas archivarlas con el fin de facilitar el intercambio posterior de información referido a dichas operaciones, así como la resolución de cualesquiera incidencias o reclamaciones. El número de operación tiene una estructura única de 15 dígitos,y en los casos de operaciones bursátiles es generado por las propias Sociedades Rectoras por ser en éstas donde se origina la operación.

Cuando como resultado de una compra, un cambio de titularidad de otro tipo o una inclusión en el sistema bursátil, se aportan valores a un nuevo titular, el número de operación se constituye en lo que se denomina "Referencia de Registro" o RR. Dicha RR quedadada de alta en el registro, debiendo ser presentada por la entidad participante cuando, con motivo de una operación de venta, cambio de titularidad o exclusión del sistema, se produzca la cancelación de los valores de su titularidad original. Con el mantenimiento de dichas RRs y su régimen de actualización, se pretende reforzar el sincronismo entre los registros central y de detalle, evitando, deesta forma, dar curso a la liquidación de ventas contra el saldo global de una entidad mientras ésta no consiga identificar su titular original y los valores objeto de la venta.

En las operaciones se distinguen dos tipos de fechas: la fecha de contratación y la de liquidación. La fecha de liquidación es aquélla en la que debe producirse la inscripción del abono o adeudo de los valores, contrael efectivo correspondiente, en su caso, sobre el saldo disponible de la entidad, mientras que la fecha de contratación es aquélla en que se ha realizado el acuerdo o negocio y desde la cuál deben considerarse transmitidos los derechos económicos.

Por su parte, los movimientos de abono o adeudo que, como resultado de la ejecución de las operaciones, se practican sobre las cuentas, contemplantambién dos fechas: la fecha de ejecución o de proceso, que recoge el día en el que se ha producido el movimiento; y la fecha de contratación que marca el día desde el que retroactivamente aquél tiene valor a efectos del cálculo de los derechos económicos.

SCLV

Asignación de la contratación

Inmediatamente después de que las operaciones hayan sido contratadas en el mercado, los miembros delmercado que las hayan intervenido comunicarán a IBERCLEAR, a través de los medios técnicos de las Bolsas de Valores, los importes, cambios y la cantidad de valores que se correspondan con dichas operaciones. Asimismo, las operaciones sujetas a normas u horarios especiales serán también comunicadas en los mismos términos que las operaciones de mercado, pero adecuadamente diferenciadas.

Lascitadas comunicaciones tendrán la consideración de órdenes de transferencia a los efectos previstos en la Ley 41/1999, sobre sistemas de pagos y de liquidación de valores, y en particular en lo que se refiere a su firmeza e irrevocabilidad.

Los miembros del mercado deberán comunicar a IBERCLEAR los desgloses de las operaciones que hayan intervenido, recogiendo en cada uno de estos desgloses a un...