SISTEMAS DE AMORTIZACION
Páginas: 6 (1431 palabras)
Publicado: 14 de agosto de 2013
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
UNIVALLE 2012
SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
SISTEMA ALEMAN
1. AMORTIZACION
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de
pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
Se entiende por sistema de amortización el método utilizado para definir y calcular la cancelación del
capital, el cómputo de losintereses de la deuda, y la determinación de las cuotas.
Es decir, que, cuando una persona tiene mayores deseos de consumo y estos son mayores a sus
ingresos que recibe, el mismo se compromete a pagarlo o devolverlo en un futuro, generalmente
agregando una compensación por el uso del capital, es decir, del interés, este préstamo no se efectúa en
un solo pago, sino que la misma se realiza envarios pagos a lo largo del tiempo, por lo tanto: “El proceso
mediante el cual el deudor se compromete a reintegrar periódicamente el capital se denomina
AMORTIZACION”
2. MODELOS DE AMORTIZACIÓN
Para determinar el pago de intereses y el control de la amortización o reembolso del capital en préstamo
existen varios sistemas o modelos de amortización, los más utilizados son: El Sistema Alemán o deAmortización Constante y el Sistema Francés o de Amortización Progresiva; otro también conocido es el
Sistema Americano o Fondo de Amortización.
2.1. SISTEMA ALEMAN
El sistema de amortización de préstamos Alemán consiste en la cancelación de la deuda mediante
cuotas (capital más intereses) decrecientes y consecutivas, lo que hace que las cuotas disminuyan
al ritmo de la disminución de losintereses pagados. Las amortizaciones de capital son iguales;
mientras que los intereses, calculados sobre el saldo adeudado, van decreciendo.
Este sistema es ideal, para los que a futuro quieran realizar cancelaciones anticipadas.
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
UNIVALLE 2012
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
UNIVALLE 2012
Los rasgos distintivos del sistema alemán son:
Cuota deamortización de capital periódica constante.
Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija.
Cuota total decreciente como consecuencia de las características de los componentes
anteriores.
En el Sistema Alemán el deudor se compromete a cancelar cantidades variables, al finalizar o
comenzar cada período de tiempo convenido. Cadacantidad se desglosará en dos partes, la
primera CONSTANTE e igual a la enésima parte del capital tomado en préstamo, se aplicará a la
amortización del mismo; la segunda, VARIABLE, se aplicará a la cancelación de intereses sobre el
saldo del préstamo.
La cantidad destinada a la amortización real del préstamo es constante. En cada período se
amortizará una parte del préstamo, con lo cualdisminuirán los intereses y la cantidad destinada a la
cancelación de los mismos también disminuirá y en consecuencia las anualidades o términos de la
renta serán VARIABLES. Con este método son de mucha utilidad las tablas de amortización.
2.2. METODOS DE CÁLCULO
Cuota total: Contiene una parte de amortización de capital que es constante durante toda la vida del
préstamo y una cuota de intereses quedecrece a medida que se va cancelando el préstamo. Como
resultado de esto las cuotas del préstamo son decrecientes durante toda la vida del mismo.
Cuota de interés: El monto de interés es diferente en cada cuota ya que el mismo se calcula sobre
saldos. La cuota "t" será el resultado de aplicar la tasa de interés "i" al monto residual luego de
pagar la cuota "t-1". Surge de la tasa pactada por elsaldo al final de período anterior.
ܸ = ܫିଵ ∗ ݅
Es decir:
En donde:
I= Interés pactado (en el momento t);
V=Saldo de deuda en t-1;
i= tasa de interés
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
UNIVALLE 2012
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
También:
UNIVALLE 2012
ିଵ
ܸ( = ܫ − ݅ ∗ )ܭܥ
ଵ
En general suele pactarse una tasa denominada "Tasa Nominal Anual"...
UNIVALLE 2012
SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
SISTEMA ALEMAN
1. AMORTIZACION
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de
pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
Se entiende por sistema de amortización el método utilizado para definir y calcular la cancelación del
capital, el cómputo de losintereses de la deuda, y la determinación de las cuotas.
Es decir, que, cuando una persona tiene mayores deseos de consumo y estos son mayores a sus
ingresos que recibe, el mismo se compromete a pagarlo o devolverlo en un futuro, generalmente
agregando una compensación por el uso del capital, es decir, del interés, este préstamo no se efectúa en
un solo pago, sino que la misma se realiza envarios pagos a lo largo del tiempo, por lo tanto: “El proceso
mediante el cual el deudor se compromete a reintegrar periódicamente el capital se denomina
AMORTIZACION”
2. MODELOS DE AMORTIZACIÓN
Para determinar el pago de intereses y el control de la amortización o reembolso del capital en préstamo
existen varios sistemas o modelos de amortización, los más utilizados son: El Sistema Alemán o deAmortización Constante y el Sistema Francés o de Amortización Progresiva; otro también conocido es el
Sistema Americano o Fondo de Amortización.
2.1. SISTEMA ALEMAN
El sistema de amortización de préstamos Alemán consiste en la cancelación de la deuda mediante
cuotas (capital más intereses) decrecientes y consecutivas, lo que hace que las cuotas disminuyan
al ritmo de la disminución de losintereses pagados. Las amortizaciones de capital son iguales;
mientras que los intereses, calculados sobre el saldo adeudado, van decreciendo.
Este sistema es ideal, para los que a futuro quieran realizar cancelaciones anticipadas.
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
UNIVALLE 2012
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
UNIVALLE 2012
Los rasgos distintivos del sistema alemán son:
Cuota deamortización de capital periódica constante.
Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija.
Cuota total decreciente como consecuencia de las características de los componentes
anteriores.
En el Sistema Alemán el deudor se compromete a cancelar cantidades variables, al finalizar o
comenzar cada período de tiempo convenido. Cadacantidad se desglosará en dos partes, la
primera CONSTANTE e igual a la enésima parte del capital tomado en préstamo, se aplicará a la
amortización del mismo; la segunda, VARIABLE, se aplicará a la cancelación de intereses sobre el
saldo del préstamo.
La cantidad destinada a la amortización real del préstamo es constante. En cada período se
amortizará una parte del préstamo, con lo cualdisminuirán los intereses y la cantidad destinada a la
cancelación de los mismos también disminuirá y en consecuencia las anualidades o términos de la
renta serán VARIABLES. Con este método son de mucha utilidad las tablas de amortización.
2.2. METODOS DE CÁLCULO
Cuota total: Contiene una parte de amortización de capital que es constante durante toda la vida del
préstamo y una cuota de intereses quedecrece a medida que se va cancelando el préstamo. Como
resultado de esto las cuotas del préstamo son decrecientes durante toda la vida del mismo.
Cuota de interés: El monto de interés es diferente en cada cuota ya que el mismo se calcula sobre
saldos. La cuota "t" será el resultado de aplicar la tasa de interés "i" al monto residual luego de
pagar la cuota "t-1". Surge de la tasa pactada por elsaldo al final de período anterior.
ܸ = ܫିଵ ∗ ݅
Es decir:
En donde:
I= Interés pactado (en el momento t);
V=Saldo de deuda en t-1;
i= tasa de interés
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
UNIVALLE 2012
METODO ALEMAN DE AMORTIZACION
También:
UNIVALLE 2012
ିଵ
ܸ( = ܫ − ݅ ∗ )ܭܥ
ଵ
En general suele pactarse una tasa denominada "Tasa Nominal Anual"...
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