Taller 1 FINA 240

1. Riesgo
• Contingencia o proximidad de un daño. Cada una de las contingencias que pueden ser objeto de un contrato de seguro.
2. ¿Cómo se diferencia el riesgo objetivo del riesgo subjetivo?
• riesgo subjetivo(moral hazard). Aquel que, al contrario del riesgo objetivo implica un conjunto de circunstancias relativas al asegurado difícilmente objetivables, por lo que son de compleja valoraciónpara el asegurador. Son ejemplos de riesgo subjetivo la moralidad del asegurado, su estado de salud, su situación económica, su conducta más o menos despreocupada, etc.
• riesgo objetivo(objective risk). Aquel cuya composición, características, circunstancias intrínsecas o extrínsecas y otros aspectos básicos aparecen descritos en la póliza –o son susceptibles de ello–, de modo que permiten a laentidad aseguradora tener una información suficiente y correcta del mismo.
• El concepto de riesgo “objetivo” propuesto por muchos autores relacionados con enfoques basados en técnicas de probabilidad y confiabilidad, para diferenciarlo del riesgo “percibido” o subjetivo, debe dársele su debido valor sin dejar de reconocer sus limitaciones. Para algunos la distinción entre riesgo objetivo ysubjetivo no es afortunada. Incluso, consideran que algunas de estas técnicas que se consideran como objetivas pueden no ser realistas y significativas, aunque por su elegancia pueden dar la impresión de autoridad y precisión. La estimación probabilista, en cualquier caso, es incompleta y la naturaleza del riesgo es muy completa, lo que hace que dependa de factores que no son fáciles decuantificar. El argumento de los resultados del análisis de riesgo objetivo son “racionales” es simplista e irreal. La mayoría de los parámetros que se consideran objetivos son en realidad subjetivos en algún grado. El presumir de objetividad denigrando de alguna manera de la subjetividad es innecesario, más cuando la subjetividad per se no debe ser motivo de objeción. Además, desconocer la subjetividaden el análisis de riesgo desde el punto de vista técnico es potencialmente peligroso. “La crítica principal a este tipo de visión del riesgo es que debido a que el esfuerzo se concentra en valorar aspectos cuantificables, en muchas ocasiones se pierde la intención sobre consideraciones igualmente importantes como la posible intervención de los procesos generadores del riesgo –y sus cambiossociales asociados- o la distribución de costos, perjuicios y beneficios de manera equitativa, entre otras” (Reid 1992).
3. ¿Cuál es la diferencia entre probabilidad objetiva y probabilidad subjetiva?
• La probabilidad objetiva, es la posibilidad de que ocurra un resultado específico con base en hechos consumados y números concretos. Por ejemplo, aunque las compañías de seguros de vida no puedendeterminar el año en que morirá cada tenedor de pólizas, pueden calcular las probabilidades objetivas que se basan en la expectativa de que los índices de mortalidad prevalecientes en el pasado se repitan en el futuro. En tanto que probabilidad subjetiva, tales juicios varían de un individuo a otro, dependiendo de su intuición, experiencia previa en situaciones similares, conocimientos y rasgospersonales (como preferencia por la asunción o por la elusión de riesgos).
4. Defina:
• riesgo físico(physical hazard). Sinónimo de riesgo material
• Moral hazard: Situación en la que el comprador y el vendedor tienen información diferente sobre una transacción. Consecuencias de esta asimetría son la selección adversa y el riesgo moral. En seguros, el asegurado potencial tiene más informaciónsobre el riesgo que el asegurador. Si a la hora de solicitar un seguro oculta parte de esta información, se puede producir selección adversa, ya sea porque el asegurador decida asegurar un riesgo que de otra forma no habría asegurado, o porque decida aplicar una prima distinta a la que habría aplicado si la información hubiese sido simétrica. El clásico ejemplo se da en los seguros de Vida o de...