Taller 2 mercado de capitales

Vr Nominal
Cupon
Emision
Valoración
Vencimiento
Plazo

100
7% Pago Anual
11/09/2013
01/09/2015
11/09/2019
6 años

Valor
1. Precio (1)
2. Tasa de referencia y margen (2,3,4)
3. TIR decompra (6)

1. Calcule el precio de este título a partir del precio de operaciones del mercado, que se valora en el 96.88%
96,88

2. Calcule el precio de este título a partir de la curvacero cupón, tomando la curva calculada
en el taller #2. Esta es la tasa de referencia y no tiene margen. Suponga que es un título cero cupón.
2.1
vp

68,6067754

3. Calcule el precio deeste título a partir de la curva cero cupón,
tomando la curva calculada en el taller #2. Esta es la tasa de referencia y no tiene
margen. Suponga que es un título con cupón.
Fecha
dias01/09/2015
11/09/2015
11/09/2016
11/09/2017
11/09/2018
11/09/2019

Yield
-10
-376
-741
-1106
-1471

Tasa de Descuento
cupon
9,10%
9,32%
9,51%
9,67%
9,80%

0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%vp
7
7
7
7
107

6,98
6,39
5,82
5,29
73,41
97,89

4. Calcule el precio de este título a partir de la curva cero cupón,

tomando la curva calculada en el taller #2.
Esta es la tasa dereferencia y tiene margen de 0.50%. Suponga que es
un título con cupón.
Fecha
dias
01/09/2015
11/09/2015
11/09/2016
11/09/2017
11/09/2018
11/09/2019

Yield
-10
-376
-741
-1106
-1471

Margen9,10%
9,32%
9,51%
9,67%
9,80%

0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%

Tasa de Descuento
cupon
9,6%
9,9%
10,1%
10,2%
10,3%

vp
7
7
7
7
107

6,98
6,35
5,76
5,21
71,95
96,26

5. Compare el precio delpunto 3 y el punto 4.
P3

P4

1,63

97,89

6. Calcule la TIR de compra del título, tomando un precio hoy de $97.20
Fecha
dias
01/09/2015
11/09/2015
11/09/2016
11/09/2017
11/09/201811/09/2019

Yield
-10
-376
-741
-1106
-1471

Tasa de Descuento
cupon
9,10%
9,32%
9,51%
9,67%
9,80%

vp
-97,2
7
7
7
7
107

10,00%

6,98
6,39
5,82
5,29
73,41

96,26

lora en el 96.88%