Tarea 1

Luis Armando Pérez Sánchez
IF680090

Tarea 1 – Hull capitulo 1

1) Diferencia entre posición larga y posición corta en n contrato de futuros
Posición larga: Posición que aborda el compradordentro del contrato de futuros.
Posición corta: Posición que aborda el vendedor dentro del contrato de futuros.

2) Diferencia entre: cobertura, especulación y arbitraje.
“Los coberturitas usanlos contratos de futuros, a plazo de opciones para reducir el riesgo al que se enfrentan por cambios futuros en una variable de mercado. Los especuladores los utilizan para apostar sobre ladirección futura de un variable de mercado. Los arbitrajistas toman posiciones de compensación en dos o más instrumentos para asegurar utilidad” (Hull, 9).

3) Diferencia entre: a) participar en uncontrato de futuros largo cuando el precio de futuros es de $50 y b) tomar una posición larga en una opción de compra con un precio de ejercicio de $50.
El primero es un comprador con un contrato defuturos que tiene que cumplir.
El segundo a diferencia del primero cuenta con una opción de compra, es decir, no está forzado a realizar la compra.

4) Un inversionista toma una posición corta enun contrato a plazo para vender 100 mil libras esterlinas por dólares estadounidenses a un tipo de cambio de 1.9000 dólares estadounidenses por libra esterlina. ¿Cuánto gana o pierde el inversionistasi el tipo de cambio al término del contrato es de a) 1.8900 y b) 1.9200?
Si el tipo de cambio es de 1.8900 el inversionista vendedor gana la diferencia de .0100 dólares estadounidenses por cada unade las 100 mil libras tratadas.
Si el tipo de cambio es de 1.9200 el inversionista vendedor perderá la diferencia de .0200 dólares estadounidenses por cada una de las 100 mil libras tratadas.5) Firma un contrato con un precio de ejercicio de $40 y una fecha de vencimiento dentro de tres meses. El precio actual de la acción es de $41 y un contrato de opciones de venta se realiza sobre...