Tasa De Interes De Descuentos Bancarios

El Descuento Bancario |

| El sistema financiero está formado por las instituciones que intermedian entre el conjunto de demandantes y el de oferentes de recursos financieros, la mayor parte de estos intermediarios especializados son los bancos y las cajas de ahorro. Cuando la financiación, como la obtención de los medios necesarios para acometer inversiones, proviene de fuentes externas, losinstrumentos de financiación a corto plazo más habituales, que ponen a disposición del usuario son los créditos, los préstamos, el descuento comercial, el factoring, el leasing, el confirming a proveedores, el renting, etc. El descuento bancario, al ofrecer un riesgo indirecto para las entidades financieras, lo suelen conceder con cierta facilidad y agilidad, pero hoy en día puede resultar unmedio más caro que otras alternativas y requiere realizar buenas previsiones de tesorería. |

Descuento Simple
Siendo el descuento un interés, este puede ser simple o compuesto. La persona (prestatario) puede pagar a un prestamista el costo (precio) del préstamo al inicio del período o al final del mismo. En el primer caso este precio recibe el nombre de descuento; en el segundo interésrespectivamente.
Descuento simple, es la operación financiera que tiene por objeto la representación de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, a través de la aplicación de la fórmula del descuento simple. Es un procedimiento inverso al de capitalización.
Los intereses no capitalizan, es decir que:
Los intereses producidos no son restados del capital inicial para generar (yrestar) nuevos intereses en el futuro y,
Por tanto a la tasa de interés vigente en cada período, los intereses los genera el mismo capital a la tasa vigente en cada período.
Los procedimientos de descuento tienen un punto de partida que es el valor futuro conocido (VF) cuyo vencimiento quisiéramos adelantar. Es necesario conocer las condiciones de esta anticipación: duración de la operación(tiempo y el capital futuro) y la tasa de interés aplicada.
El capital resultante de la operación de descuento (valor actual o presente VA) es de cuantía menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. Concluyendo diremos, si trasladar un capital presente al futuro implica incrementarle intereses, hacer la operacióninversa, anticipar su vencimiento, supondrá la disminución de esa misma cantidad porcentual.
Nomenclatura:
o D : Descuento o rebaja.
o DR : Descuento racional
o DC : Descuento comercial
o VN(VF) : Valor final o nominal, es el conocido valor futuro
o VA : Valor actual, inicial o efectivo.
o i ó d : Tasa de interés o descuento
A partir de éste numeral, los intereses serán “d” si éstosson cobrados por adelantado e “i” si son cobrados a su vencimiento Considerar esta observación al usar las fórmulas para calcular Tasas Equivalentes, tanto en operaciones a interés simple como a interés compuesto.
El valor actual (VA) es inferior al valor futuro (VF) y la diferencia entre ambos es el descuento (D). Cumpliéndose la siguiente expresión:
Como vimos, el descuento, es unadisminución de intereses que experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento, es calculado como el interés total de un intervalo de tiempo. Cumpliéndose:
Dependiendo del capital considerado para el cálculo de los intereses, existen dos modalidades de descuento:
- Descuento racional o matemático
- Descuento comercial o bancario.
-
Cualquiera sea la modalidad dedescuento utilizado, el punto de partida siempre es un valor futuro VF conocido, que debemos representar por un valor actual VA que tiene que ser calculado, para lo cual es importante el ahorro de intereses (descuento) que la operación supone.
Descuento racional o matemático
La diferencia entre la cantidad a pagar y su valor actual recibe el nombre de descuento racional o matemático, no es lo mismo...