tasas de interes de financiacion

Las tasas de interés de financiación y el desarrollo de los negocios en Colombia



Por: Alvaro Alvarez Sampayo*


Los recursos financieros externos son fundamentales para la operación de una empresa; pero estos son utilizados por las mismas en la medida que los costos financieros estén relativamente bajos y las exigencias porparte de los establecimientos de crédito sean mas flexibles; sin arriesgar como es lógico la supervivencia de los intermediarios financieros. Para que Colombia tenga un verdadero desarrollo empresarial, el sistema financiero debe apoyar a las empresas de diferentes tamaños, en especial las Mipymes, con financiaciones a bajos costos, disminuyendo aún más sus márgenes de intermediación financiera(diferencia entre las tasas de colocación y de captación), previo cumplimiento de los requisitos exigidos a las empresas solicitantes de créditos.

A través de la historia, los distintos tipos de empresas1 han acudido a los recursos financieros que manejan las instituciones que hacen parte del sistema financiero colombiano e internacional; con el objeto de llevar a cabo sin contratiempo alguno,sus actividades operativas y administrativas; satisfaciendo así de manera oportuna las necesidades de los consumidores (clientes), trabajadores y empleados, al igual que la de los propietarios.

Las empresas acuden a este mecanismo de financiación externa, ya sea por políticas de los dueños de dichas empresas o por otra serie de factores, como el de no generar por parte de los negocios losexcedentes de liquidez necesarios para cumplir con sus compromisos adquiridos en la operación comercial y/o para cubrir el valor de las ampliaciones que se han de realizar para llegar cubrir nuevos mercados sean estos locales, regionales, nacionales o internacionales.

Las empresas se destacan como agentes que gastan de inmediato sus ingresos y además, usan el crédito para financiar inversiones enmaquinaria, instalaciones y materia prima. El crédito, se define como la transferencia de dinero a cambio de una promesa de pago en el futuro. Su significado etimológico es creencia o confianza2. Es importante destacar que cuando las empresas deciden
endeudarse, están comprometiendo el ingreso futuro que obtendrán por la venta de sus productos o servicios.

El dinero que utilizan losintermediarios financieros (Bancos, Corporaciones Financieras, Compañías de Financiamiento Comercial, Cooperativas Financieras) para el otorgamiento de créditos a los negocios, proviene en su gran mayoría de los depósitos recibidos del público ahorrador colombiano, a través de cuentas corrientes y de ahorro, certificados de depósitos a términos y bonos.

El dinero, al igual que otros bienes oservicios tienen un precio en la economía. El cual depende de la escasez o abundancia de dinero en el mercado financiero, o sea Bancos, Corporaciones y demás establecimientos financieros. En el acontecer diario de los negocios existe una relación estrecha entre el dinero disponible para prestar y la demanda o solicitudes de préstamos. Esta interacción de oferentes y demandantes de dinero define, enúltima instancia, el precio que se paga por éste, el cual se conoce como tasa de interés.

Las instituciones financieras, ofrecen distintas modalidades o tipos de crédito3, entre los cuales se destacan las siguientes:

Crédito Comercial. Estos créditos están destinados para financiar inversiones en equipos, materias primas, maquinaria y modernización de las instalaciones, es decir, son los créditosque mantienen la dinámica de las empresas y los negocios.

Crédito Hipotecario. Son préstamos dirigidos a financiar la adquisición de vivienda nueva o usada, lo mismo que a la remodelación de inmuebles. También se otorga a los constructores para diversas obras (Urbanizaciones, Parques y Centros Comerciales).

Crédito de consumo. Esta línea de crédito es utilizada especialmente para las...