TEMA 7

TEMA 7. ESTADO
DE FLUJOS DE
EFECTIVO –
MÉTODO DIRECTO

OBJETIVO
El objetivo fundamental del Estado de Flujos de
Efectivo es mostrar la liquidez de la empresa a fin de
que los interesados puedanconocer su capacidad de
pago y elegir el mejor curso de acción relacionado con
el otorgamiento de un crédito, realizar una inversión,
el llevar a cabo la producción del próximo periodo, la
promoción de unconcurso mercantil, el pago de
impuestos, etc.

ESTRUCTURA
Actividades de operación
(+/-) Actividades de inversión
(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento(+/-) Actividades de financiamiento
(=) Incremento o disminución neto de efectivo
(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de
inflación
(+/-) Efectivo alprincipio del periodo
(=) Efectivo al final del periodo

Se busca una relación directa entre las fuentes de recursos
y sus aplicaciones, identificando tres rubros o niveles de
clasificación se tieneque hay flujos de efectivo en
actividades de:

• a) operación
• b) inversión
• c) financiamiento

Actividades de operación
Los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de operación son unindicador de
la medida en la que estas actividades han
generado fondos líquidos suficientes para
mantener la capacidad de operación de la
entidad, para efectuar nuevas inversiones sin
recurrir a fuentesexternas de financiamiento
y, en su caso, para pagar financiamientos y

Actividades de
inversión
• Los flujos de efectivo relacionados con actividades de
inversión representan la medida en que laentidad ha
canalizado recursos, esencialmente, hacia partidas que
generarán ingresos y flujos de efectivo en el mediano y
largo plazo.

Actividades de financiamiento
• En esta sección se muestran losflujos de efectivo
destinados a cubrir las necesidades de efectivo de la
entidad como consecuencia de compromisos derivados de
sus actividades de operación e inversión. Asimismo,
también se muestra...