toma de desiciones bajo incertidumbre

Introducción.

La toma de decisión bajo incertidumbre fue establecida por F. Knight en 1921, quien en su obra Risk, Uncertainty and Profit se refería aquella situación en la que no existe certeza sobre el resultado de la decisión, las situaciones de incertidumbre se caracterizarían, por el hecho de que no sólo desconocemos el resultado final, sino que no podemos predecirlo tampoco en términosde probabilidades objetivas.

En los procesos de decisión bajo incertidumbre, el decisor conoce cuáles son los posibles estados de la naturaleza, aunque no dispone de información alguna sobre cuál de ellos ocurrirá. No sólo es incapaz de predecir el estado real que se presentará, sino que además no puede cuantificar de ninguna forma esta incertidumbre.

Algunos de los criterios másconocidos para la toma de decisión bajo incertidumbre son:

Criterio Maximin o de Wald
Criterio Maximax
Criterio Laplace
Criterio de la pérdida de oportunidades Minimax


CRITERIO MAXIMIN: Este criterio nos indica el menor rendimiento que es razonable pensar que podría obtenerse, es decir, que el objetivo de este criterio es maximizar el rendimiento mínimo. La característica positiva delcriterio maximin para la toma de decisiones es que genera el mayor rendimiento posible que pueda garantizarse; sin embargo se la considera un criterio pesimista ya que pierde la oportunidad de percibir un rendimiento mayor.


Formula:




Ejemplo
Un inversor está considerando dos alternativas de inversión como se observa en la siguiente tabla.

ACCIONES
ESTADO DE LA NATURALEZA
Opciones deInversión
Estado Boyante
Estado Estable
Estado Deprimido
Tipo de interés fijo
1200
1200
1200
Cartera de Acciones
2500
500
-1000


¿Qué acción tomaría mediante el criterio maximin?


ACCIONES
COMPORTAMIENTO DEL MERCADO
Rendimiento mínimo de cada opción de inversión
Opciones de Inversión
Estado Boyante
Estado Estable
Estado Deprimido

Tipo de interés fijo
1200
1200
12001200
Cartera de Acciones
2500
500
-1000
-1000




CRITERIO MAXIMAX: consiste en elegir aquella alternativa que proporcione el mayor nivel de optimismo posible, a diferencia del maximin solo encuentra el mejor resultado posible de cada acción, es por ello que también se lo denomina criterio optimista ya que el tomador de la decisión supone que la naturaleza siempre estará de su parte,por lo que siempre se presentará el estado más favorable.

Formula:


Ejemplo
Considerando el ejemplo anterior, ¿Qué acción tomaría mediante el criterio maximax?

ACCIONES
COMPORTAMIENTO DEL MERCADO
Rendimiento máximo de cada opción de inversión
Opciones de Inversión
Estado Boyante
Estado Estable
Estado Deprimido

Tipo de interés fijo
1200
1200
1200
1200
Cartera de Acciones2500
500
-1000
2500



CRITERIO LAPLACE: Esta basado en el principio de razonamiento insuficiente, ya que podemos considerar que todos los estados tienen la misma probabilidad de ocurrencia, es decir, la ausencia de conocimiento sobre el estado de la naturaleza equivale a afirmar que todos los estados son equiprobables.

Formula:



Ejemplo
Considerando el ejemplo anterior, ¿Quéacción tomaría mediante el criterio Laplace?





ACCIONES
ESTADO DE LA NATURALEZA
Mayor resultado esperado
Opciones de Inversión
Estado Boyante
Estado Estable
Estado Deprimido

Tipo de interés fijo
1200
1200
1200
1200
Cartera de Acciones
2500
500
-1000
666,67
CRITERIO DE LA PÉRDIDA DE OPORTUNIDADES MINIMAX: Este se encuentra basado en minimizar la pérdida máxima esperada,es decir, selecciona la acción cuya pérdida máxima es menor, se elabora una tabla de perdidas restando cada rendimiento de la tabla, del rendimiento mayor de su columna.
Ejemplo
Considerando el ejemplo anterior, ¿Qué acción tomaría mediante el criterio Minimax?

ACCIONES
ESTADO DE LA NATURALEZA
Opciones de Inversión
Estado Boyante
Estado Estable
Estado Deprimido
Tipo de interés fijo...