Trabajador Migrante Andino

FUTUROS SOBRE DIVISAS
Los futuros sobre divisas con contratos establecidos entre dos partes para comprar o vender una cantidad determinada de una divisa a un precio establecido en una fecha futura. Los futuros sobre divisas fueron realizados por primera vez por Chicago Mercantile Exchange (CME Group).
El contrato más popular en futuros sobre divisas es para el par EUR/USD si bien poco a pocoaumentan los contratos sobre otros pares. Cabe mencionar que también existen actualmente E-Micro forex Futrues que son futuros sobre divisas contratados por un volumen 10 veces inferior a los contratos típicos.
A diferencia de forex donde los contratos son comercializados a través de brokers de divisas y bancos o proveedores de liquidez, los futuros sobre divisas con comercializados en las bolsas,lo que implica que el precio está centralizado siendo esto una diferencia importante con el mercado forex ya que el precio será prácticamente el mismo sea cual sea el broker usado por el trader. El mercado que ofrece más liquidez en futuros sobre divisas es CME Group de Chicago, le sigue NYSE Euronext, Tokyo Financial Exchange (TFX) y Bolsa de Valores, Mercancías y Futuros de Brasil(BM&FBovespa).
Las especificaciones de los contratos
Los contratos de futuros debe incluir lo términos en los que se realiza el contrato (evidente) y entre estas especificaciones deben estar el tamaño del contrato, el precio mínimo de incremento y el correspondiente valor del tick. Estas especificaciones son necesarias para que el trader o inversor pueda determinar el tamaño de su posición, losrequerimientos de capital así como los beneficios y pérdidas potenciales de la operación. Tomemos como ejemplo los datos para un contrato de futuro sobre EUR/USD mostrados en la tabla superior. De acuerdo a estos datos, si comercias con 1 contrato sobre el EUR/USD de compra a 1.2568 y precio se mueve a 1.2570, representará un valor de 25 USD a favor del trader (cada tick es de 0.0001 (o pip) y tiene unvalor de 12.5 USD).
Resolución de un contrato de futuros sobre divisas
Principalmente hay dos formas en las que un contrato de futuros sobre divisas es resuelto. La mayoría de los traders realizan la compensación de su posición original antes del final del último día de finalización del contrato, es decir, toma una posición opuesta del mismo tamaño, lo que implica el cierre de la posición original yel beneficio o la pérdida resultante es tomada o sumada de la cuenta del trader.
La otra forma más común, aún en mucha menor medida, en la que el contrato es resuelto es manteniéndolo hasta de finalización, momento en el que se ha de proceder a la formalización de lo pactado. Muy pocos contratos de futuros sobre divisas implican a un comprador y a un vendedor. Lo más usual es que la contrapartedel trader sea un banco o casa de cambio en la que incluso puede darse físicamente la compra y venta pactada con el broker de futuros.
Requerimientos de cuenta
Los futuros sobre divisas son normalmente operados por traders e inversores con cuentas en brokers que dirigen las órdenes a varios proveedores de cambio. Generalmente se utiliza una cuenta con margen, lo que permite utilizarapalancamiento. Usualmente el apalancamiento disponible en futuros es mucho menor que el apalancamiento del que se puede disponer en el mercado forex (donde se puede llegar a disponer de un apalancamiento de 400:1). No obstante, cada broker puede tener diferentes requerimientos de cuenta.
Comparativa Forex vs. Futuros sobre divisas
Tanto forex como los futuros sobre divisas están basados en el comerciosobre los tipos de cambio entre divisas aunque hay diferencias notables entre ambos:
* El mercado forex spot tiene una mayor liquidez.
* La regulación del mercado de futuros es mucho más fuerte y estable y, además, hay un mercado "físico" centralizado.
* Los futuros sobre divisas pueden ser operados con un apalancamiento modesto mientras que forex ofrece la posibilidad de usar un gran...