Trabajo_Final_MC






TRABAJO FINAL

















PRIMERA PARTE
1.- Identificar las acciones con Frecuencia de Negociación mayor o igual a 50% y con Índice de Lucratividad mayor o igual al 50%, para elaborar un portafolio óptimo sobre la base de la información contenida en el Boletín Diario de la BVL del 5 de junio de 2015.
2.- De ese grupo de acciones, seleccionar las “diez mejoresacciones”, en base a los criterios anteriormente indicados.
3.- De ese grupo de diez acciones se deben incluir necesariamente una acción del sector bancos, una acción del sector industriales comunes, una acción del sector minero comunes, una acción del sector servicios públicos y una acción del sector industrial de inversión.
4.- Identificadas esas diez acciones, encontrar la información referida a susprecios desde el 5 de junio de 2014, de manera diaria. Utilizar “Economática” o la base de datos de la BVL. Tomar el Índice General de la Bolsa de Valores de Lima como data del comportamiento del mercado para el período de análisis.
5.- Presentar información corporativa de cada una de las diez acciones (principales cuentas de sus estados financieros, hechos de importancia, directivos ycomposición accionaria, al cierre de 2014 y primer trimestre de 2015. Asimismo, presentar una breve descripción del sector en la que opera la empresa emisora de la acción
6.- Encontrar los pesos que tendrían cada una de las diez acciones del portafolio óptimo, tomando como tasa libre de riesgo 1.5%.
7.- Analizar los resultados alcanzados, incluyendo ratios bursátiles que sustenten las conclusiones a las quearribe el grupo de trabajo. Estos ratios deben considerar los estados financieros y la información de mercado.

INTRODUCCION
En el presente trabajo se analizará diez acciones con Frecuencia de Negociación mayor o igual a 50% y con Índice de Lucratividad mayor o igual al 50%, para ello analizaremos el Boletín Diario de la BVL del 5 de Junio de 2015. Las acciones que cumplen con estos requisitosson los que se muestran en el siguiente cuadro:



De los cuales escogeremos las mejores 10 acciones (las acciones están seleccionadas de color rojo) tomando en cuenta las indicaciones del punto tres asignado por el profesor del curso. Las acciones escogidas son las siguientes:

BBVA BANCO CONTINENTAL
BANCO DE CREDITO DEL PERU
SCOTIABANK DEL PERU
REFINERIA LA PAMPILLA
VOLCAN COMPAÑÍA MINERAEDEGEL
EDELNOR
LUZ DEL SUR
UNIÓN DE CERVECERÍAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON


Para profundizar en nuestro proyecto realizaremos un análisis sectorial, empresarial y aplicaremos las herramientas que aprendimos en clase con la finalidad de obtener resultados que nos ayuden a tomar una decisión con respecto al portafolio que realizaremos con las acciones ya mencionadas al inicio. La selección de estasherramientas serán las que se adapten a nuestras particularidades como inversionistas. Otro aspecto que es vital para tomar una decisión es el nivel de riesgo que asumiremos con la finalidad de obtener la mayor rentabilidad en un periodo determinado que cubran nuestras necesidades y capital invertido.

PROCESO DE INVERSION

Tolerancia al riesgo

Asumimos que la tolerancia al riesgo que vamos a tener esbaja o conservadora, ya que esperamos una retribución que cubra o supere la inversión inicial. Además el tiempo de inversión es un corto tiempo. Por lo tanto esperamos que la inversión que realizaremos sea en acciones confiables que garanticen obtener ganancias de manera segura.

Horizonte de inversión

El horizonte de inversión propuesto para este proyecto es de corto plazo, ya que la fecha deinicio es el 5 de Junio del 2014 hasta el 5 de Junio del 2015. Lo que da un aproximado de 12 meses. Este plazo corto de tiempo garantiza la liquidez y el bajo riesgo.

Capital Invertido

Si bien en esta primera parte del trabajo no se especificará el capital invertido, podemos ir analizando los montos totales negociados en la fecha de compra (05/06/2015) por cada acción y que nos muestra un...