UNIDAD 7 ANALISIS DE RIESGOS

Análisis de Riesgos en los
Mercados Financieros:
Tipos, medición y
administración.
Unidad 7

Análisis de Riesgos en
los Mercados
Financieros

Distribución del riesgo en
los mercados financieros

El riesgo es parte de toda
inversión.




El riesgo es una parte inherente de toda inversión, pues
generalmente existe una relación directa entre el riesgo y el
rendimiento. Aunque no siempre elresultado es el mismo, las
inversiones con mayor riesgo tienen un mayor potencial de
rendimiento, y viceversa, a menor riesgo, menor el
rendimiento.
ES básico conocer que no se pueden eliminar los riesgos al
invertir, pero un inversor que conoce los diferentes tipos de
riesgo podría tomar los pasos necesarios para mantenerlos en
un nivel aceptable. Al conocer los riesgos se pueden seguir
estrategiasque los contrarresten, y hasta convertirlos en
oportunidades y de esta forma lograr alcanzar los objetivos de
inversión.

Que es el riesgo financiero?




El riesgo financiero puede definirse como la pérdida
potencial acerca de los rendimientos futuros de un
activo.
En la actualidad hay una actitud distinta hacia los
acontecimientos futuros, reconociendo que lo que
puede ocurrir en el futuropuede anticiparse,
simularse y cuantificarse, con base en herramientas
cuantitativas, que permiten identificar la exposición
al riesgo y cuantificar sus posibles consecuencias en
términos monetarios, con el propósito de proteger
el capital de las instituciones y prevenir
insolvencias.

Los Tipos de Riesgos
en los Mercados
Financieros

Riesgo de mercado
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

El riesgo de mercado consiste en laposibilidad de que una
inversión baje de valor, y como resultado, si esta se vende,
el inversionista recibiría menos de lo que pago por ella. El
precio de una determinada inversión es el reflejo de los
diferentes factores que afectan la oferta y la demanda.
El riesgo de mercado se fundamenta en la volatilidad propia
de las inversiones, especialmente en las inversiones en
títulos valores comoacciones, bonos, fondos mutuos y otras
figuras financieras.
El riesgo de mercado también se conoce como riesgo
sistemático, debido a que las fluctuaciones en los títulos
valores igualmente están asociadas con los movimientos que
el mercado toma en forma general, dejando las inversiones
expuestas a por ejemplo, recesiones, cambios estructurales
en la economía, cambios en la política tributaria, etc.

Elriesgo de la inflación


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La inflación reduce el rendimiento que generan las
inversiones. Podría ser que el valor de un activo no crezca
lo suficiente para mantenerse con el ritmo de la inflación. Si
con el transcurso del tiempo, la tasa inflacionaria es mayor
al rendimiento que genera la inversión, el dinero que se
invierte tendrá un poder de compra menor, resultando en
un retorno realnegativo.
Para disminuir este riesgo, algunas personas tienden a
dejar su dinero en el banco. Sin embargo, en el largo plazo,
existe la posibilidad, de que el valor del dinero se erosione
por causa de la inflación. La inflación hace que el costo de
vida de la inversión aumente, por lo cual una inversión
requiere de un rendimiento igual a la inflación.

Cambios en las tasas de
interés




Lasinversiones que ofrecen un rendimiento o
ingreso fijo son sensibles a las fluctuaciones de las
tasas de interés. El valor de mercado de estos
títulos varía inversamente con los cambios en las
tasas de interés. Cuando las tasas bajan, el precio
de estas inversiones sube, y al subir las tasas de
interés estos títulos experimentan una caída en
sus precios.

También, si el inversor invierte su dinero solo enun instrumento con un rendimiento fijo podría
dejar de ganar si las tasas de interés suben.

El riesgo de liquidez


Se produce cuando la institución carece de recursos o no
cuenta con la posibilidad para contraer pasivos bajo
condiciones normales.
La posibilidad de que un activo no pueda venderse o
liquidarse al "precio justo de mercado" al momento que lo
desea el inversor para obtener...