Upac

FACULTAD DE INGENIERIA CIVIL

UPAC Y UVR

VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL

EVOLUCIÓN DEL SISTEMA HIPOTECARIO EN COLOMBIA: DESDE EL UPAC AL SISTEMA UVR1

Este artículo proporciona una breve descripción de cómo funciona el sistema hipotecario para financiar la vivienda en Colombia, que ha sido reconocido como un sistema modelo en América, debido a sus importantes logros de América, haevolucionado en los últimos 30 años. Igual forma, se destacan los períodos de crisis que afectan al sistema, sobre todo en los últimos años noventa, y las posibles soluciones para superar esta crisis.
1. CARACTERÍSTICAS Y LOGROS DEL SISTEMA UPAC EN COLOMBIA
Un sistema de préstamo hipotecario fue creada en Colombia en 1972 para financiar la vivienda, bajo el nombre de el sistema UPAC, la participaciónde organizaciones especializadas conocidas como las corporaciones de ahorro y vivienda (CAV). El sistema UPAC era un sistema de vivienda a largo plazo del préstamo - basados ​​en las hipotecas de hasta 15 años - sobre la base de indexación de la unidad monetaria - Unidad de Poder Adquisitivo Constante (UPAC), inicialmente ajustado por la inflación. La ley que creó este sistema dio CAV privilegiosmuy especiales, ya que eran las únicas organizaciones que podrían permitir que este tipo de préstamo para la vivienda, el uso de la unidad de indexación (UPAC), y pagar sus declaraciones sobre el ahorro que utilizan este sistema de regulación. Líneas especiales de crédito también se crearon, mediante el cual el Banco de la República (Banco Central) de forma automática puede proporcionar dinero enefectivo a la CAV, en caso de experimentar la retirada masiva de fondos, por cualquier motivo.
La participación de la cartera de Vivienda en la cartera total de algunos países de América Latina
La inflación, la tasa de interés nominal y la tasa de desempleo en Colombia, 1990-2003
Hasta la década de los noventa, los Cavs experimentado un crecimiento extraordinario. El sistema UPAC representaun concepto revolucionario en la banca del país, atrayendo a un gran número de ahorristas - más de 10 millones - y en un momento en que se encontraban en el control del equivalente al 35% de la cartera total de la banca, todos ellos destinados a la financiación de viviendas. El sistema UPAC tecnológicamente innovador causó una gran impresión en la banca personal.
Los logros del sistema UPAC enColombia son muy importantes. Por un lado, 1,6 millones de los préstamos fueron concedidos en un país con 44 millones de habitantes. La cartera de crédito vigente contiene alrededor de 700.000 préstamos por valor de cerca de 4.400 millones de dólares USA. El sistema UPAC proporcionan los sistemas de recuperación de la inversión, que eran accesibles para las familias con recursos limitados, por loque es de gran interés para la financiación de planes de vivienda de interés social. De hecho, el total de préstamos hipotecarios para vivienda de interés social, tales total de alrededor de 320.000, por valor de 1.300 millones de dólares USA.
Un análisis comparativo del sistema de préstamo hipotecario en Colombia y otros países de América Latina, sobre el tamaño de la cartera hipotecaria alProducto Interno Bruto (PIB), nos muestra en el Gráfico 1 que, en 1995, este indicador se situó en un 8% en Colombia, mayor que en otros, incluso más grandes, las economías. El país experimentó un período de considerable crecimiento en el sector de crédito a la vivienda desde 1990 hasta 1999, cuando surgió la crisis. Como resultado de esto, el porcentaje del PIB representado por la cartera hipotecariacayó a 6% en 2002. Esta figura muestra que el sistema no sólo sigue siendo fuerte, a pesar de la grave crisis, sino que también tiene un enorme potencial de crecimiento.
Por otro lado, el Gráfico 2 muestra la evolución reciente de los préstamos para vivienda como proporción de la cartera total de préstamos para la América media docena de países de América Latina. Podemos ver que, en 2002, los...